[{"@context":"http:\/\/schema.org\/","@type":"BlogPosting","@id":"https:\/\/wiki.edu.vn\/all2fr\/wiki1\/cashflow-wikipedia\/#BlogPosting","mainEntityOfPage":"https:\/\/wiki.edu.vn\/all2fr\/wiki1\/cashflow-wikipedia\/","headline":"Cashflow – Wikipedia","name":"Cashflow – Wikipedia","description":"Sous un Des flux de tr\u00e9sorerie [ K\u00e6\u0283 flakh ] (depuis Anglais des flux de tr\u00e9sorerie , Allemand Paiement actuel","datePublished":"2018-04-28","dateModified":"2018-04-28","author":{"@type":"Person","@id":"https:\/\/wiki.edu.vn\/all2fr\/wiki1\/author\/lordneo\/#Person","name":"lordneo","url":"https:\/\/wiki.edu.vn\/all2fr\/wiki1\/author\/lordneo\/","image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/44a4cee54c4c053e967fe3e7d054edd4?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/44a4cee54c4c053e967fe3e7d054edd4?s=96&d=mm&r=g","height":96,"width":96}},"publisher":{"@type":"Organization","name":"Enzyklop\u00e4die","logo":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/wiki.edu.vn\/wiki4\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/download.jpg","url":"https:\/\/wiki.edu.vn\/wiki4\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/download.jpg","width":600,"height":60}},"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/upload.wikimedia.org\/wikipedia\/commons\/thumb\/e\/ea\/Disambig-dark.svg\/25px-Disambig-dark.svg.png","url":"https:\/\/upload.wikimedia.org\/wikipedia\/commons\/thumb\/e\/ea\/Disambig-dark.svg\/25px-Disambig-dark.svg.png","height":"19","width":"25"},"url":"https:\/\/wiki.edu.vn\/all2fr\/wiki1\/cashflow-wikipedia\/","wordCount":7003,"articleBody":"Sous un Des flux de tr\u00e9sorerie [ K\u00e6\u0283 flakh ] (depuis Anglais  des flux de tr\u00e9sorerie , Allemand Paiement actuel , Flux d’argent , Rentr\u00e9es de fonds ou Exc\u00e9dent de d\u00e9p\u00f4t ) Comprendre un indicateur commercial dans l’\u00e9conomie dans laquelle les d\u00e9p\u00f4ts et les paiements sont compar\u00e9s dans un certain d\u00e9lai et permettent ainsi des d\u00e9clarations sur le financement interne ou la liquidit\u00e9 d’un sujet \u00e9conomique. Les flux de tr\u00e9sorerie de l’anglicisme sont une taille actuelle d\u00e9velopp\u00e9e aux \u00c9tats-Unis. Les flux de tr\u00e9sorerie peuvent \u00eatre principalement identifi\u00e9s comme des attentats \u00e9conomiques (non-banques), mais aussi dans les m\u00e9nages et les \u00c9tats priv\u00e9s (ainsi que leurs subdivisions), mais moins de sens. Un an (exercice) sert g\u00e9n\u00e9ralement de p\u00e9riode, les analystes externes d\u00e9terminant les flux de tr\u00e9sorerie des \u00e9tats financiers annuels en tant que valeur pass\u00e9e; Cependant, la pr\u00e9vision des flux de tr\u00e9sorerie est \u00e9galement possible pour les analyses internes afin de planifier la liquidit\u00e9. Le flux de tr\u00e9sorerie r\u00e9duit est une proc\u00e9dure telle orient\u00e9e vers l’avenir pour l’\u00e9valuation dans le contexte d’une \u00e9valuation d’une entreprise. Si vous consid\u00e9rez les flux de tr\u00e9sorerie comme un calcul des d\u00e9penses de revenu pur, le budget public d\u00e9velopp\u00e9 par la cam\u00e9ra peut \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme l’origine du calcul des flux de tr\u00e9sorerie. Parce que le cameraliste est bas\u00e9 sur la cartographie des flux de paiement qui d\u00e9clenchent une r\u00e9servation par le revenu et les d\u00e9penses efficaces du paiement. L’\u00e9conomiste Georg Heinrich Zinc est le premier \u00e0 expliquer syst\u00e9matiquement et de mani\u00e8re exhaustive la maladie de la cam\u00e9ra en 1742. Selon lui, le montant des d\u00e9penses du tribunal (d\u00e9penses publiques) devrait “compte tenu de la taille du pays, … de leurs revenus de Revenu, c’est-\u00e0-dire Autorit\u00e9], dont de nombreuses personnes avaient besoin de le faire, dont les marchandises brutes et am\u00e9lior\u00e9es \u00bb, c’est-\u00e0-dire en ce qui concerne les ressources du pays, sont calcul\u00e9es. [d’abord] Les d\u00e9ficits des m\u00e9nages devaient \u00eatre r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s par \u00abaide \u00e0 la t\u00e2tonnerie\u00bb de l’\u00c9tat (\u00e9galisation financi\u00e8re). La d\u00e9termination des flux de tr\u00e9sorerie des soci\u00e9t\u00e9s actions a commenc\u00e9 en 1951 aux \u00c9tats-Unis en tant que table d’inondation financi\u00e8re ( Anglais  compte de flux de tr\u00e9sorerie ) Dans le cadre de l’analyse financi\u00e8re et des actions, [2] En particulier pour le chiffre cl\u00e9 du flux de tr\u00e9sorerie par action. Le premier solde du mouvement financier est apparu la m\u00eame ann\u00e9e. [3] William J. Baumol a d\u00e9velopp\u00e9 un concept de taille de lots pour la gestion de la tr\u00e9sorerie en 1952, [4] qu’avec la pr\u00e9diction des flux de tr\u00e9sorerie ( Anglais  pr\u00e9visions de flux de tr\u00e9sorerie ) trait\u00e9 dans le cadre de la gestion des stocks. \u00c0 partir de 1961, la litt\u00e9rature sp\u00e9cialis\u00e9e am\u00e9ricaine a commenc\u00e9 avec \u00abl’analyse des flux de tr\u00e9sorerie\u00bb (CFA) comme instrument de comptabilit\u00e9 externe. [5] Le calcul simple des flux de tr\u00e9sorerie contenait la liste des fonds liquides, tandis qu’un deuxi\u00e8me calcul de flux a trouv\u00e9 les changements dans le fonds de roulement. [6] Le Conseil des principes comptables l’ont pr\u00e9sent\u00e9 en 1963 comme \u00abl’\u00e9nonc\u00e9 de la source et l’application des fonds\u00bb; \u00c0 partir de 1971, il a \u00e9t\u00e9 appel\u00e9 “l’\u00e9tat des changements de situation financi\u00e8re”. Depuis juillet 1988, il a \u00e9t\u00e9 remplac\u00e9 par \u00abl’\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie\u00bb en tant que composante obligatoire de la comptabilit\u00e9 externe des soci\u00e9t\u00e9s am\u00e9ricaines, et depuis 1992, elle a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 r\u00e9glement\u00e9e dans les IFR de norme comptable internationale. En Europe, le chiffre cl\u00e9 du flux de tr\u00e9sorerie est apparu pour la premi\u00e8re fois en 1959 dans le rapport annuel de l’Imperial Chemical Industries Londres. [7] Les premi\u00e8res publications allemandes \u00e9taient auparavant disponibles depuis 1952, lorsqu’un auteur a pr\u00e9sent\u00e9 les flux de tr\u00e9sorerie tr\u00e8s similaires au “exc\u00e9dent des ventes”. [8] D’autres publications importantes ont suivi \u00e0 partir de 1962 [9] et surtout en 1963 par G\u00fcnter Flohr [dix] et 1964. [11] Il a critiqu\u00e9 le b\u00e9n\u00e9fice du compte dans les flux de tr\u00e9sorerie car le gain du bilan a \u00e9t\u00e9 adapt\u00e9 au dividende de distribution. \u00c0 son avis, seule la conf\u00e9rence gagnante pourrait \u00eatre incluse. Il est donc n\u00e9cessaire que la possibilit\u00e9 d’utiliser les flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 des fins de financement soit observ\u00e9e du point de vue de la modalit\u00e9 d’\u00e9limination temporelle. L’administration des affaires n’a d\u00e9couvert que les flux de tr\u00e9sorerie que lorsque la pratique de l’entreprise l’avait depuis longtemps r\u00e9pandue. [douzi\u00e8me] \u00c0 partir de 1965, l’analyse du bilan allemand a repris ce chiffre cl\u00e9. Dans la 8e \u00e9dition de son travail fondamental en 1980, l’\u00e9conomiste des entreprises Erich Gutenberg a d\u00e9fini que l’indicateur de flux de tr\u00e9sorerie indique “\u00e0 quelle fr\u00e9quence l’entreprise devrait utiliser ses flux de tr\u00e9sorerie s’il voulait rembourser sa dette \u00e0 long terme, ou: combien d’ann\u00e9es il faudrait pour racheter ses dettes \u00e0 long terme de la tr\u00e9sorerie”. [13] Le terme est contenu comme un “flux de tr\u00e9sorerie” dans le guide de f\u00e9e actuel, [14] En Allemagne, il y a officiellement parler du “courant de paiement” [15] La France l’a traduit par “flux de liquidit\u00e9s”. [16] Le DVFA a d’abord repris les flux de tr\u00e9sorerie en 1982 et a assur\u00e9 une d\u00e9finition uniforme de l’analyse financi\u00e8re. [17] Des diff\u00e9renciations peuvent \u00eatre faites: Flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s commerciales en cours (qui contient les flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels), Flux de tr\u00e9sorerie de l’activit\u00e9 d’investissement et Cashflow de l’activit\u00e9 de financement. La somme de ces trois \u00e9quilibres entra\u00eene le changement de l’inventaire des liquides de la p\u00e9riode. [18] Le flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnel est le r\u00e9sultat de tous les incidents de paiement dans les activit\u00e9s commerciales ordinaires. En particulier, le flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnel est utilis\u00e9 comme indicateur du potentiel de financement interne d’une entreprise dans le cadre des \u00e9tats financiers annuels. Un flux de tr\u00e9sorerie chirurgical positif permet \u00e0 une entreprise de rembourser correctement les pr\u00eats des processus de vente ou de faire de nouveaux investissements. Par rapport aux flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels, qui se concentrent sur les activit\u00e9s commerciales ordinaires, les flux de tr\u00e9sorerie comprennent des activit\u00e9s commerciales continues en particulier, en particulier, des d\u00e9p\u00f4ts et des paiements extraordinaires. N\u00e9gociation de tr\u00e9sorerie n\u00e9gativer Le drainage du paiement actuel d’une entreprise ( n\u00e9gociation de tr\u00e9sorerie n\u00e9gativer ) est tel que Baisse de tr\u00e9sorerie ou. Caisse [ K\u00e6\u0283 dre\u026an ] d\u00e9sign\u00e9. L’argent doit \u00eatre utilis\u00e9 pour l’entreprise op\u00e9rationnelle et est, par exemple, dans les fournitures ou les r\u00e9clamations. Farloque, un flux de tr\u00e9sorerie n\u00e9gatif est \u00e9galement appel\u00e9 “Burning d’argent”. Conform\u00e9ment au terme, le soi-disant taux de rafale en esp\u00e8ces existe. Cela indique soit la p\u00e9riode restante, soit la vitesse \u00e0 laquelle les fonds liquides seront utilis\u00e9s. La valeur des flux de tr\u00e9sorerie peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e directement et indirectement. Les deux proc\u00e9dures doivent conduire au m\u00eame r\u00e9sultat si des crit\u00e8res d’investigation et de d\u00e9marcation uniformes sont utilis\u00e9s. D\u00e9termination directe [ Modifier | Modifier le texte source ]] Pour une d\u00e9termination directe, toutes les d\u00e9penses op\u00e9rationnelles, les d\u00e9penses efficaces (par exemple, les co\u00fbts importants, les salaires \/ salaires, les frais d’int\u00e9r\u00eat, les taxes) d’un d\u00e9lai sont soustraits par les rendements li\u00e9s au paiement (par exemple, revenus, revenus, d\u00e9sinvestissement, revenu d’int\u00e9r\u00eats, subventions). Il convient de noter que l’inversion des ventes est soustraite par la modification des r\u00e9clamations au cours de la p\u00e9riode, car les r\u00e9clamations g\u00e9n\u00e8rent des ventes mais ne sont pas efficaces.Il est souvent \u00e9galement mentionn\u00e9 en termes de paiement, car les paiements affectent le paiement du paiement ou du fonds. Les donn\u00e9es sont obtenues \u00e0 partir du compte Profit and Loss, \u00e0 condition qu’il soit mis en place en fonction de la proc\u00e9dure de co\u00fbt total. Lors de l’\u00e9num\u00e9ration du compte de profit et de perte en fonction de la proc\u00e9dure de co\u00fbt des ventes, la d\u00e9termination directe du flux de tr\u00e9sorerie – du moins pour l’analyste externe n’est pas possible. D\u00e9termination indirecte [ Modifier | Modifier le texte source ]] Pour la d\u00e9termination indirecte (\u00e9galement appel\u00e9e \u00abm\u00e9thode du praticien\u00bb), le succ\u00e8s du bilan, g\u00e9n\u00e9ralement l’exc\u00e9dent annuel apr\u00e8s les taxes est utilis\u00e9. Les d\u00e9penses neutres pass\u00e9es (qui n’ont aucun effet de paiement et ne sont que des \u00e9l\u00e9ments comptables), tels que l’amortissement ou l’augmentation des dispositions, sont ajout\u00e9s. En revanche, les rendements neutres des revenus tels que les attributions sont soustraits. Neutre et neutre des revenus est \u00e9galement mentionn\u00e9 sans paiement et souvent aussi inefficace, car ces mouvements n’ont pas d’impact sur le montant du paiement ou du fonds. Pour le spectateur externe (en particulier dans le cadre de l’analyse du bilan), seule une d\u00e9termination indirecte des flux de tr\u00e9sorerie peut \u00eatre utilis\u00e9e. Il n’y a pas de m\u00e9thode g\u00e9n\u00e9ralement reconnue pour la d\u00e9termination indirecte. Afin d’\u00e9viter les malentendus li\u00e9s \u00e0 la m\u00e9thode, il est recommand\u00e9 de publier toute la facture. L’Association allemande pour l’analyse financi\u00e8re et la gestion des actifs (DVFA) et la Schmalenbach Society for Business Administration (SG) recommandent \u00e9galement une forme uniforme de calcul. L’entreprise peut \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e simplifi\u00e9e comme un syst\u00e8me de flux de paiement. Sur le march\u00e9 des ventes, la soci\u00e9t\u00e9 r\u00e9alise les d\u00e9p\u00f4ts des ventes (e DANS ). Sur les march\u00e9s factoriels, l’entreprise doit payer les paiements pour les salaires (un DANS ), Mat\u00e9riel (a M ) et les investissements (un je ). Les flux de paiement total sur les march\u00e9s de vente et d’approvisionnement sont \u00e9galement appel\u00e9s flux de paiement du niveau de performance et du solde correspondant (E DANS – UN DANS – UN M – UN je ) comme solde de paiement du niveau de performance. Les flux de paiement du niveau de performance incluent ainsi tous les flux de paiement qui surviennent sur les march\u00e9s des ventes et factoriels dans le cadre de la prestation de services de l’entreprise. Les paiements d’imp\u00f4ts \u00e0 l’\u00c9tat (un ST ) Peut \u00eatre vu s\u00e9par\u00e9ment, mais ils sont g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9galement affect\u00e9s \u00e0 la zone de performance. [19] De plus, la soci\u00e9t\u00e9 a des flux de paiement dans le secteur financier. Les flux financiers sont affect\u00e9s au secteur financier qui surviennent pour la soci\u00e9t\u00e9 avec ses propres et d\u00e9biteurs. D’une part, l’entreprise peut faire des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 partir de l’inclusion des capitaux propres (E je ) ou dette (e Fk ) G\u00e9n\u00e9rer, en revanche, les investisseurs sont distribu\u00e9s (un UN ), Int\u00e9r\u00eat (un AVEC ) et les remboursements (un T ) servi. Les diff\u00e9rents flux de paiement peuvent donc \u00eatre attribu\u00e9s \u00e0 diff\u00e9rentes sources. Cette pr\u00e9sentation indique clairement que l’\u00e9quation de financement suivante doit \u00eatre remplie dans toute sous-p\u00e9riode: \u00c9quation de financement  \u00c9quilibre des performances (ET DANS – UN DANS – UN M – UN je ) =   Moyen de paiement \u00e0 la fin de la p\u00e9riode (L T ) + Solde financier (ET je + Et Fk -UN UN -UN AVEC -UN T ) – Moyens de paiement au d\u00e9but de la p\u00e9riode (L 0 ) – Paiements d’imp\u00f4ts (UN ST )   Les niveaux de paiement et de financement moins les paiements d’imp\u00f4ts doivent \u00eatre perceptibles \u00e0 chaque p\u00e9riode d’une modification correspondante du paiement du paiement. Aux fins de l’analyse financi\u00e8re, l’\u00e9quation de base est souvent consid\u00e9r\u00e9e sous une forme diff\u00e9rente. L’\u00e9quilibre des performances en cours avant Les paiements d’investissement moins les paiements d’imp\u00f4t sont connus comme le solde de Financement interne . Le solde du financement interne indique dans quelle mesure une entreprise de son entreprise en cours est en mesure de g\u00e9n\u00e9rer un exc\u00e9dent de paiement. Les fonds fournis dans le cadre du financement propre et externe de l’ext\u00e9rieur sont appel\u00e9s Financement externe . Avec l’aide de ces d\u00e9finitions, les flux de paiement de l’entreprise peuvent \u00eatre limit\u00e9s en fonction de l’origine moyenne et de l’utilisation des fonds: Fondation et utilisation  M\u00e9dicament  =   Moyens de fonds   Financement interne (ET DANS – UN DANS – UN M – UN ST )  Investissement (UN je ) + Financement externe (ET je + Et Fk ) + Fonctionnement de la dette (UN T + A AVEC ) + Dissolution des r\u00e9serves de liquidit\u00e9 (L 0 – L T ) + Distributions aux propri\u00e9taires (UN UN ) Cette pr\u00e9sentation indique clairement que les fonds de financement interne et externe ainsi que les r\u00e9serves de liquidit\u00e9 peuvent \u00eatre utilis\u00e9s pour faire des investissements ou pour exploiter les investisseurs avec int\u00e9r\u00eat et remboursement (pour la dette) ou des distributions (avec des capitaux propres). Il convient de noter que des OALD de financement n\u00e9gatifs peuvent \u00e9galement survenir ou que des r\u00e9serves de liquidit\u00e9 peuvent \u00eatre form\u00e9es. Ces soldes doivent ensuite \u00eatre interpr\u00e9t\u00e9s comme une utilisation de fonds et prendre en compte sur le c\u00f4t\u00e9 droit de l’\u00e9quation. Les flux de tr\u00e9sorerie de l’origine moyenne fournissent des informations \u00e0 ce sujet, Lors de la pr\u00e9paration des calculs de flux de capitaux ( D\u00e9partements de tr\u00e9sorerie ) Cette \u00e9quation de financement est vue sous une forme l\u00e9g\u00e8rement modifi\u00e9e. Le solde de financement interne s’appelle les flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s commerciales en cours. Le financement externe par auto-capital et de la dette moins le fonctionnement des investisseurs ayant des int\u00e9r\u00eats \/ remboursements et des distributions est r\u00e9sum\u00e9 en un flux de tr\u00e9sorerie d’activit\u00e9 de financement. Les r\u00e9sultats de l’\u00e9quation suivants: Calcul du flux de capitaux  M\u00e9dicament  =   Moyens de fonds   Cash g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les op\u00e9rations (ET DANS – UN DANS – UN M – UN ST )  Flux de tr\u00e9sorerie de l’activit\u00e9 d’investissement (UN je ) + Flux de tr\u00e9sorerie de l’activit\u00e9 de financement (ET je + Et Fk – UN T – UN AVEC – UN UN ) + Augmentation des r\u00e9serves de liquidit\u00e9 (L T – L 0 ) Lors de l’analyse de la situation financi\u00e8re, le solde de financement interne (flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s en cours) doit accorder une attention particuli\u00e8re. Une entreprise ne peut survivre en permanence que si elle peut faire le fonctionnement de la dette et des investissements \u00e0 partir d’activit\u00e9s commerciales en cours. Sinon, il y a une menace d’un cercle vicieux: le financement des int\u00e9r\u00eats \/ remboursements ou les investissements de l’admission suppl\u00e9mentaire de la dette provoque des paiements plus \u00e9lev\u00e9s pour les int\u00e9r\u00eats et les remboursements, qui restreignent encore le pouvoir de financement interne. Le financement en cours avec des capitaux propres externes est \u00e0 peine possible dans une situation financi\u00e8re tendue. Les r\u00e9serves de liquidit\u00e9 ne peuvent \u00e9galement \u00eatre limit\u00e9es (jusqu’\u00e0 ce qu’elles soient utilis\u00e9es) pour financer les obligations de paiement. Les m\u00e9thodes d’investigation directes [ Modifier | Modifier le texte source ]] R\u00e9sultat Selon le compte de profit et de perte  + D\u00e9pr\u00e9ciation  - Attributions  + Augmenter les dispositions  - Dispositions de r\u00e9duction  + Pertes de la sortie du syst\u00e8me  - B\u00e9n\u00e9fices de la sortie du syst\u00e8me  = Flux de tr\u00e9sorerie traditionnels  + R\u00e9duction des r\u00e9clamations, des actions, etc.  - augmentation des r\u00e9clamations, des stocks, etc.  + Augmentation des passifs de livraison, etc.  - R\u00e9duction des passifs de livraison, etc.  = (1) Foulement de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s commerciales (flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels)  + D\u00e9p\u00f4ts des sorties d'investissement  - Payts pour l'investissement des investissements  = (2) Flux de tr\u00e9sorerie de l'activit\u00e9 d'investissement  + D\u00e9p\u00f4ts de la fourniture d'\u00e9quit\u00e9  - paiements aux actionnaires  + D\u00e9p\u00f4ts de l'inclusion de responsabilit\u00e9s financi\u00e8res  - les paiements du remboursement des responsabilit\u00e9s financi\u00e8res  = (3) Flux de tr\u00e9sorerie de l'activit\u00e9 de financement  Somme des positions (1), (2) et (3)  + Fonds financier au d\u00e9but de l'exercice  = (4) Fonds financiers en exercice  Le flux de tr\u00e9sorerie sert d’indicateur de b\u00e9n\u00e9fices dans l’analyse commerciale r\u00e9ussie. Dans sa forme la plus simple, il est Brutto-flow L’ensemble des flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l’entreprise. \u00c9tant donn\u00e9 que les flux de tr\u00e9sorerie peuvent \u00eatre utilis\u00e9s pour le remboursement de la dette et les r\u00e9serves, d’autres tailles d\u00e9riv\u00e9es doivent \u00eatre d\u00e9termin\u00e9es pour d\u00e9terminer le montant des ressources financi\u00e8res pour les investissements et les paiements de dividendes sont disponibles librement. Pour calculer le Netto-cashflows et le Flux de tr\u00e9sorerie gratuits Si les d\u00e9penses pertinentes telles que les retraits priv\u00e9es et les investissements sont d\u00e9duits des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s la mise en place du bilan. En revanche, des revenus li\u00e9s au paiement r\u00e9alis\u00e9s apr\u00e8s la comptabilit\u00e9 (par exemple, le d\u00e9sinvestissement) doivent \u00eatre ajout\u00e9s. La m\u00e9thode d’investigation indirecte [ Modifier | Modifier le texte source ]] Brutto-flow [ Modifier | Modifier le texte source ]] Exc\u00e9dent annuel \/ d\u00e9salignement  + D\u00e9pr\u00e9ciation  - Attributions  + Augmentation des dispositions \u00e0 long terme (y compris les dispositions de retraite)  - Acceptation des dispositions \u00e0 long terme (y compris les dispositions de retraite)  = Brutto-flow  Netto-cashflow [ Modifier | Modifier le texte source ]] Flux de tr\u00e9sorerie bruts  - Contr\u00f4le  - retrait priv\u00e9 des partenariats  + Alimentation de r\u00e9serve  - R\u00e9solution de la r\u00e9solution  = Netto-cashflow (Les flux de tr\u00e9sorerie ajust\u00e9s, entre autres, pour les paiements d'imp\u00f4ts, les frais de financement, les modifications des r\u00e9serves) Les taxes d\u00e9duites d\u00e9pend de la proc\u00e9dure d’\u00e9valuation sous-jacente. En Allemagne, le processus d’\u00e9coulement \u00e0 r\u00e9duction \u00e0 r\u00e9duction (proc\u00e9dure DCF) est g\u00e9n\u00e9ralement utilis\u00e9. Selon l’IDW Standard S1, les imp\u00f4ts op\u00e9rationnels et l’imp\u00f4t sur le revenu des particuliers de l’entrepreneur sont pris en compte dans la proc\u00e9dure DCF. Flux de tr\u00e9sorerie Freier [ Modifier | Modifier le texte source ]] Le flux de tr\u00e9sorerie net  - Investissements (des activit\u00e9s commerciales: remplacement et expansion investissements)  + D\u00e9sinvestissement  = Flux de tr\u00e9sorerie Freier ( Anglais  Libre circulation des capitaux ; Flux de tr\u00e9sorerie avant les dividendes et apr\u00e8s des investissements en cours) Le Libre circulation des capitaux est le flux de tr\u00e9sorerie disponible librement. Il illustre combien d’argent pour les dividendes des actionnaires et \/ ou pour le remboursement de financement externe. L’\u00e9tendue du flux de tr\u00e9sorerie disponible durable est un indicateur de la capacit\u00e9 de remboursement des pr\u00eats pour les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et est donc souvent utilis\u00e9 comme base de calcul de la dette de la dette. La m\u00e9thode d’enqu\u00eate directe [ Modifier | Modifier le texte source ]] Chiffre d'affaires brut  + Inventaire augmenter la moiti\u00e9 et les produits finis  - La moiti\u00e9 de l'enqu\u00eate et les produits finis  - d\u00e9penses mat\u00e9rielles de la p\u00e9riode  - D\u00e9penses de personnel de la p\u00e9riode (moins les dispositions de retraite)  - d\u00e9penses de performance externes de la p\u00e9riode  - le reste de la p\u00e9riode de la p\u00e9riode  - Donations volontaires (du r\u00e9sultat)  = Cfbit ( Anglais  Flux de tr\u00e9sorerie avant int\u00e9r\u00eats et taxes )))  - Int\u00e9r\u00eat de cr\u00e9dit  - Taxe de b\u00e9n\u00e9fices  = Netto-cashflow - augmentation de l'inventaire du d\u00e9biteur  - Gain d'inventaire Gain brut, auxiliaire et aux mat\u00e9riaux d'exploitation  + Investigation sur les mat\u00e9riaux bruts, auxiliaires et op\u00e9rationnels  + Augmenter la dette sans int\u00e9r\u00eat \u00e0 court terme  + Int\u00e9r\u00eat de cr\u00e9dit  - Investissements dans des immobilisations  + D\u00e9sinvestissement des actifs fixes  = Libre circulation des capitaux  La situation financi\u00e8re de la soci\u00e9t\u00e9 est pr\u00e9sent\u00e9e dans les \u00e9tats financiers annuels en utilisant le calcul des flux de capitaux. Comptes de flux de capital dans les \u00e9tats financiers du groupe de droit commercial [ Modifier | Modifier le texte source ]] Les entreprises m\u00e8re de groupe doivent poursuivre \u00a7 297 Paragraphe 1 phrase 1 HGB publie un \u00e9nonc\u00e9 de flux de capital dans leurs \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. L’obligation de r\u00e9diger un \u00e9nonc\u00e9 de flux de capital n’a \u00e9t\u00e9 introduite qu’en 1997 avec la conc\u00e9d\u00e9ration des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es et \u00e9tendue \u00e0 toutes les soci\u00e9t\u00e9s en 2002. \u00c9tant donn\u00e9 que l’\u00e9nonc\u00e9 du flux de capitaux dans le HGB n’est pas expliqu\u00e9 plus en d\u00e9tail, le comit\u00e9 allemand des normes comptables de la \u00abd\u00e9claration de flux de capital\u00bb 2 adopt\u00e9e par le DRS 2 a \u00e9t\u00e9 promulgu\u00e9e avec les r\u00e8gles de cotation et de divulgation, qui sont essentiellement bas\u00e9es sur les IAS respectifs (IAS 7) et les PCAP am\u00e9ricains (SFAS 95). En avril 2014 le Norme de comptabilit\u00e9 allemande n \u00b0 21 (“Drs 21”) publi\u00e9. Les entreprises oblig\u00e9es de mettre en place un \u00e9nonc\u00e9 de flux de capital pour les \u00e9tats financiers d’un groupe conform\u00e9ment \u00e0 HGB doivent observer le DRS 21. Le DRS 21 remplace les normes pr\u00e9c\u00e9demment applicables DRS 2, DRS 2-10 et DRS 2-20. L’application de Drs 21 est obligatoire pour les exercices au d\u00e9but apr\u00e8s le 31 d\u00e9cembre 2014. [20] :d’abord Toutes les entreprises qui participent au march\u00e9 des capitaux organis\u00e9es de l’UE doivent cr\u00e9er des exercices d’entreprise selon IAS \/ IFRS pour les exercices de d\u00e9part et publier ainsi \u00e9galement un \u00e9nonc\u00e9 de flux de capital selon IAS 7. Calcul du flux de capital selon IAS \/ IFRS et US GAAP [ Modifier | Modifier le texte source ]] La compr\u00e9hension caract\u00e9ris\u00e9e par les \u00abd\u00e9clarations des flux de tr\u00e9sorerie\u00bb anglo-saxonnes, comme les flux de tr\u00e9sorerie nets et gratuits, comprend \u00e9galement les activit\u00e9s d’investissement et de financement de l’entreprise. L’\u00e9nonc\u00e9 de flux de capital propos\u00e9, qui suit \u00e9galement le DRS 2 ou le DRS 21 applicable pour les exercices au d\u00e9but apr\u00e8s le 31 d\u00e9cembre 2014, est interpr\u00e9t\u00e9 en trois flux de tr\u00e9sorerie: Cash g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les op\u00e9rations (aussi Flux de tr\u00e9sorerie ): Apr\u00e8s une correction sur les fonds financ\u00e9s \u00e0 court terme (fonds de roulement, y compris les fournitures et les r\u00e9clamations \u00e0 court terme), Flux de tr\u00e9sorerie de l’activit\u00e9 d’investissement : apr\u00e8s correction sur la consommation moyenne des investissements et le d\u00e9sinvestissement et Flux de tr\u00e9sorerie de l’activit\u00e9 de financement : Apr\u00e8s la correction des fonds consomm\u00e9s pour les dividendes, les paiements d’int\u00e9r\u00eats et le style de pr\u00eat ainsi que les fonds re\u00e7us de l’augmentation du capital et des enregistrements de pr\u00eats. Pour plus de d\u00e9tails sur le r\u00e8glement selon IAS \/ IFRS, voir IAS 7. Comparabilit\u00e9 des donn\u00e9es de flux de tr\u00e9sorerie selon les IFRS [ Modifier | Modifier le texte source ]] Une enqu\u00eate sur le HHL Leipzig Graduate School of Management Selon 2016, la comparabilit\u00e9 des dipl\u00f4mes d’entreprise selon les IFRS peut \u00eatre limit\u00e9e. En particulier, la port\u00e9e de la conception et de la discr\u00e9tion accord\u00e9e par l’IASB a une influence significative sur l’affectation d’int\u00e9r\u00eats et les dividendes aux factures de flux de tr\u00e9sorerie respectives. La port\u00e9e peut influencer consid\u00e9rablement les flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels. En particulier, les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s (non) peuvent d\u00e9cider d’un flux de tr\u00e9sorerie chirurgical positif ou n\u00e9gatif. Les chercheurs ont identifi\u00e9 certains facteurs qui jouent un r\u00f4le dans la classification de l’int\u00e9r\u00eat et les dividendes dans les rapports de flux de capitaux. Ceux-ci inclus [21] : 365 “Influence de la pratique comptable nationale, Pratiques de l’industrie, Rentabilit\u00e9, Existence d’analystes financiers, Type d’auditeurs, Utilisation des donn\u00e9es pour les processus de contr\u00f4le interne et Application IFRS volontaire ou obligatoire. ” En cons\u00e9quence, les rapports de tr\u00e9sorerie et en particulier les flux de tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnels ne doivent pas \u00eatre “utilis\u00e9s comme base pour la prise de d\u00e9cision”. Les analystes doivent traiter la \u00abcomposition des sommes interm\u00e9diaires individuelles\u00bb dans l’\u00e9nonc\u00e9 du flux de capital. Les relations r\u00e9elles de l’entreprise deviennent visibles. [21] : 366 Le paiement circule pour d\u00e9terminer le r\u00e9sultat des flux de tr\u00e9sorerie des \u00e9tats financiers annuels, en particulier de celui du compte de profit et de perte. Le flux de tr\u00e9sorerie est un indicateur important de l’\u00e9valuation de la situation des b\u00e9n\u00e9fices d’une entreprise car elle peut \u00eatre manipul\u00e9e moins que l’exc\u00e9dent annuel par le biais de la politique du bilan, car son calcul enregistre uniquement les positions qui sont efficaces. [22] Parce que toutes les d\u00e9penses qui ne sont pas les d\u00e9penses (d\u00e9pr\u00e9ciation, l’offre aux dispositions et les corrections de valeur) et tous les revenus qui n’ont pas conduit \u00e0 des revenus (attributions, dissolution des dispositions et corrections de valeur) ne sont pas prises en compte dans les flux de tr\u00e9sorerie. Malgr\u00e9 son caract\u00e8re hypoth\u00e9tique, le flux de tr\u00e9sorerie est sans aucun doute une certaine importance pour l’\u00e9valuation de la structure du capital et donc de la dette, en particulier parmi les entreprises industrielles, en particulier en relation avec d’autres indicateurs. [23] Il permet des d\u00e9clarations sur la liquidit\u00e9 qui peuvent \u00eatre utilis\u00e9es pour les investissements, le remboursement de la dette ou la distribution. Les chiffres cl\u00e9s importants bas\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie sont le rendement des flux de tr\u00e9sorerie sur l’investissement, les flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 risque, le taux de vente de flux de tr\u00e9sorerie et le degr\u00e9 de dette. En Allemagne, les flux de tr\u00e9sorerie ont trouv\u00e9 son chemin dans le Code commercial (HGB) dans le cadre de la comptabilit\u00e9. Donc, les exigences \u00a7 264 Paragraphe 1 HGB pour une soci\u00e9t\u00e9 orient\u00e9e vers le march\u00e9 des capitaux ( \u00a7 264d HGB; Aktiengesellschaft, partenariat limit\u00e9 sur les actions) la cr\u00e9ation d’un \u00e9nonc\u00e9 de flux de capital, cela s’applique en fonction de \u00a7 297 Paragraphe 1 HGB \u00e9galement pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s. Le calcul du flux de capital ( Anglais  Compte de flux de tr\u00e9sorerie ) est \u00e0 l’\u00e9chelle internationale conforme aux IFRS (IAS 1.2 et IAS 7.1) partie int\u00e9grante des \u00e9tats financiers annuels. Selon IAS 7.6, les flux de tr\u00e9sorerie sont “tous les affluents et drains des m\u00e9thodes de paiement et des moyens de paiement” (voir le paiement du paiement). Roland Alter: Gestion de tr\u00e9sorerie , \u00c9diteur Peel-Pocket, Stuttgart 2016, ISBN 3-791-03469 Matthias Amen: Le calcul du flux de capital , dans: Klaus von Wysocki, etc. (\u00c9d.): Manuel des \u00e9tats financiers annuels (HDJ). Cologne: Verlag Dr. Otto Schmidt, Dept. IV \/ 3, 43. Livraison suppl\u00e9mentaire, mars 2008, ISBN 3-504-35110-1. Matthias Amen: Cr\u00e9ation de factures de liquide de capital. 2e \u00e9dition. R. Oldenbourg Verlag, Munich, Vienne 1998, ISBN 3-486-24730-1 Adolf G. Coenenberg, U. un.: \u00c9tats financiers annuels et \u00e9tats financiers annuels , 21e \u00e9dition, Sch\u00e4ffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 2009, ISBN 3-791-02770-0 Andreas Eiselt \/ Stefan M\u00fcller: Calcul du flux de capital selon IFRS et DRS 21 , 2e \u00e9d., Berlin 2014, Erich Schmidt Verlag, ISBN 3-503-15742-5 Peter St\u00f6ckli: th\u00e8se de ma\u00eetre L’importance des ratios financiers afin de soutenir la gestion . 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