Contrat financier – Wikipedia

UN Contrat financier Est un contrat standardisé en finance qui a l’objet de l’échange de flux de paiement.

Parfois, le concept de contrats financiers est limité aux échanges de nomination; Cependant, cela s’applique bien au-delà. Les contrats financiers sont la propriété commerciale sur tous les marchés financiers. ^[d’abord] En plus des bourses, les marchés financiers comprennent le marché de l’argent et des capitaux, le marché des changes, le commerce quotidien et les délais et le trafic de prêts internationaux. Si un objet commercial doit être échangé sur eux, un contrat doit être conclu entre l’acheteur et le vendeur qui vise l’échange de moyens de paiement ou de réclamations sur le paiement. ^[2] Il comprend un droit aux paiements ou services actuels ou futurs. Une partie contractante s’engage à effectuer des paiements afin de recevoir en retour un sous-jacent de la contrepartie. Lors de l’achat d’actions (ordonnance de valeurs mobilières), par exemple, l’actionnaire paie la valeur du spa de l’argent, la société boursière – à l’émission – en retour, en retour, et promet de futurs paiements de dividendes et de droits de vote. Si le contrat financier doit être transférable à des tiers auparavant non impliqués (fongabilité), sa conception est requise en tant que sécurité (papier propriétaire ou papier de commande), sinon la transférabilité est plus difficile. Lors de la sécurisation, les contrats financiers sont mis sous forme de garantie pour faciliter leur tradabilité.

Dans les contrats financiers, une distinction est faite entre Titres de participation et Revendiquer les titres . Les titres de participation comprennent des actions, des actions GMBH, des actions coopératives ou d’autres actions acquises ou vendues par une entreprise de casage ou une entreprise de planification. Entre autres choses, les réclamations sont les obligations, les prêts ou les prêts à billet à ordre. Les contrats d’assurance sont également interprétés comme des contrats financiers car des paiements indéfinis (distribués) des prestations d’assurance sont promis contre certains dépôts (primes d’assurance). ^[3] Les accords de location et d’affacturage sont également appelés contrats financiers. Même si, en plus des réclamations de paiement, des informations, des droits de conception, de vote ou de contrôle sont également associées à des contrats financiers, l’accent est mis sur les accords monétaires. Si les réclamations elles-mêmes deviennent l’objet du contrat, ce sont des dérivés parce qu’ils proviennent des contrats financiers initiaux (“titre financier”). ^[4] Un dérivé signifie un contrat financier, dont les paiements dépendent des prix (cours) et / ou des paiements d’autres contrats financiers. Les titres financiers des dérivés peuvent être divisés comme suit:

Le contrat financier à terme juridique reçoit dans § 2 Le paragraphe 3 n ° 21 dit une définition juridique. Après cela, des contrats financiers

• Contrats de valeurs mobilières : En particulier, les contrats pour l’achat, la vente ou le prêt de valeurs mobilières d’un groupe de titres ou de proportions en fonds d’index, d’options sur des titres, un groupe de titres ou d’un indice de valeurs passifs de cautionnement dans le sens du sens du § 91 Le paragraphe 1 dit adulte.
• Contractes : En particulier, les contrats d’achat, de vente ou de prêt d’une marchandise, d’un groupe de marchandises ou d’un indice de marchandises à des fins de livraison future, d’options pour un produit, d’un groupe de marchandises ou d’un indice de marchandises, de pension ou de retraite inversée avec un produit, un groupe de marchandises ou un indice de marchandises.
• Contrôles de terminaison: En particulier, les contrats pour l’achat, la vente ou le transfert d’une marchandise ou un autre bien, un service, un droit ou une action à un prix fixe à un moment futur.
• Échanger des accords : En particulier, les taux d’intérêt et les options d’intérêt, la trésorerie ou d’autres accords de devises, des accords sur les devises, un indice boursier ou une action, un titre de dette ou un titre de dette, des indices ou des marchandises ainsi que des accords concernant la météo, les émissions ou l’inflation, les échanges de diffusion globaux ou les échanges de crédit.
• Accords de crédit entre les instituts avec une durée allant jusqu’à trois mois.
• Accords de cadre pour les contrats et accords mentionnés jusqu’à présent.

Lorsque vous utilisez le mot “en particulier”, le législateur souligne qu’il ne s’agit pas d’une liste finale.

L’écart temporel de la performance et de la considération est caractéristique des contrats financiers. C’est pourquoi les contrats financiers pour les deux partenaires contractuels sont associés à un risque plus ou moins important. Pour cette raison, les contrats financiers peuvent être conçus de manière à ce que leur profil de risque remplisse les intérêts des partenaires contractuels. ^[5] En ce qui concerne le risque de taux d’intérêt, il existe des obligations porteuses d’intérêt avec des intérêts en vertu de l’intérêt (plancher), une conduite d’intérêt (CAP) ou une largeur de ruban d’intérêt limité (col). Les risques de crédit et d’obligations peuvent être éliminés en tant que gardien de sécurité en tant qu’assistant de sécurité dans le cadre du transfert des risques par la sécurité du crédit, l’assurance de crédit ou le crédit.

Le lien entre les contrats financiers et les informations symétriques ou asymétriques du partenaire contractuel est également discuté dans la gestion bancaire. Dans le cas de ce dernier, les parties contractantes d’un contrat financier n’ont pas les mêmes informations. Si les performances et la considération n’ont pas lieu en même temps, le remboursement est généralement déjà affecté pour un partenaire contractuel avec des informations symétriques. Si le créancier a été inexact quant à la solvabilité de l’emprunteur ou de l’actionnaire via la société boursière avant d’acquérir un contrat financier, des informations cachées (informations cachées) ou des propriétés cachées (caractéristiques cachées) peuvent exister avec le risque de sélection défavorable. En raison du gain d’information pendant la relation contractuelle, une intention cachée (intention cachée) ou une action cachée (action cachée) est possible, ce qui peut entraîner un risque moral.

Selon le type de contrats financiers, l’accomplissement mutuel des contrats financiers peut être reporté le lendemain après les états financiers (argent du jour au lendemain), dans les 2 jours ouvrables (activité de casage) ou après un mois à plusieurs années (calendrier, prêts, lettres de dépôt). Les partenaires contractuels restent un risque de performance, car le jour de la réalisation, il n’est pas certain que le partenaire contractuel sera également en retour au moment de sa propre performance. Ce risque de réalisation ne peut faire qu’une partie contractante (Termingeld) ou les deux (en dérivés ou en espèces ou délais).

Les contrats financiers sont appelés instruments financiers dans les IFRS ( Anglais instruments financiers ), qui dans le bilan soit sur le côté actif comme un atout ( Anglais actif ) ou sur les responsabilités comme équité ( Anglais équité ) ou responsabilité ( Anglais responsabilité ). En conséquence, les instruments financiers sont un “contrat qui conduit en même temps à un actif financier et à l’autre entreprise à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres dans l’autre société” (IAS 32.11). Par conséquent, le terme instrument de financement peut être utilisé pour tous les types de contrats de financement (IEZergs). ^[6] Si la date du bilan se situe entre les affaires et la réalisation, elle est constituée de comptabilité en tant qu’entreprise flottante.

Les termes du produit financier et du contrat financier sont parfois utilisés synonymes dans la littérature spécialisée, Klaus Spremann parle de contrats financiers. ^[7] Dans le contrat financier, la relation contractuelle est plus au premier plan, le produit lui-même est plutôt le produit lui-même. Le concept du produit financier est à son tour plus loin que celui de l’instrument financier au sens de la loi sur le commerce des valeurs mobilières et couvre également les contrats d’assurance et de crédit. ^[8]

1. ↑ Thomas Hartmann-Wendels / Andreas Pentecost / Martin Weber, Gestion des banques , 2000, S. 2
2. ↑ Andreas Oehler / Matthias Our, Gestion des risques financiers , 2013, S. 17
3. ↑ Dieter Farny, Apprentissage d’assurance , 2011, S. 893
4. ↑ Andreas Oehler / Matthias Our, Gestion des risques financiers , 2013, S. 17
5. ↑ Thomas Hartmann-Wendels / Andreas Pentecost / Martin Weber, Gestion des banques , 2000, S. 9
6. ↑ Michael Schachtner, Comptabilité et financement des entreprises , 2008, S. 13
7. ↑ Klaus prêt, Investissement et financement , 1991, S. 90
8. ↑ Johannes Schmidt, La base consultative et l’obligation de recommander la distribution des produits financiers , 2011, S. 17