Analyse de l’équilibre – Wikipedia

Le Analyse du bilan (aussi États financiers annuels ) traite de l’enquête sur les compagnies comptables en ce qui concerne leur situation économique actuelle et future basée sur les états financiers annuels, qui est composé du bilan, du compte de profit et de perte ainsi que de l’annexe et, si nécessaire, a complété le rapport de gestion. Il peut être effectué en interne par l’entreprise elle-même ou en externe des analystes.

Toutes les activités qui sont destinées à obtenir des informations sur la situation économique d’une société comptable à partir des informations disponibles sont mentionnées. ^[d’abord] Dans le cadre de l’analyse du bilan, divers chiffres clés d’entreprise et les systèmes de figures clés de la société comptable sont déterminés à partir des états financiers annuels publiés, qui devraient fournir des informations sur les options de réalisation des réclamations externes (analyse financière) ainsi que la réalisation des bénéfices futurs et de la croissance des entreprises (succès et analyse stratégique). L’analyse du bilan s’étend officiel Sur l’ordonnance des états financiers annuels et matériel sur la situation économique de l’entreprise à analyser.

Les états financiers et composants annuels ont été créés par le bilan en raison de lois nationales ou internationales. Ces lois exigent non seulement la création d’un état financier annuel, mais prescrivent également la façon dont il peut être officiellement et matériel. Le règlement central de la loi allemande pour l’analyse du bilan est § 264 Abdos. 2 HGB:

“Les états financiers annuels de la société, en tenant compte des principes de la comptabilité ordonnée, doivent transmettre une image de la situation de la propriété, du financier et des bénéfices de la société qui correspond aux conditions réelles.”

Bien que ces lois soient censées augmenter la transparence des étrangers, ils ne peuvent pas empêcher la portée importante de la comptabilité de la présentation de sa situation économique. La portée existante n’ouvre que la possibilité d’une politique de bilan à la société d’équilibrage. Un domaine spécial représente les cosmétiques du bilan. Il s’agit de l’étendue politique du bilan classique que les compagnies comptables utilisent généralement dans le cadre des options juridiques afin de se présenter au public leurs états financiers annuels. Avec l’analyse du bilan externe, on peut donc supposer que l’analyste ne sera pas en mesure de déterminer les véritables conditions économiques.

Divers groupes d’intérêt aimeraient découvrir la situation actuelle et future d’une entreprise et à cette fin, effectuer une analyse de bilan – plus ou moins détaillée. Les parties les plus importantes intéressées dans l’analyse du bilan sont:

Les raisons d’une analyse varient en fonction du groupe d’intérêt d’enquête. extérieur Les parties intéressées telles que les créanciers ou les concurrents s’intéressent à la situation actuelle (situation des bénéfices) et au développement futur (rentabilité). Cependant, en raison du manque de données internes, vous ne pouvez obtenir qu’un aperçu approximatif. Si l’entreprise elle-même procède à une analyse du bilan ( Analyse du bilan interne ), cela se produit généralement comme un stade préliminaire pour le contrôle interne (succession). Des comparaisons de temps, des comparaisons ou des références cibles-actuelles peuvent être effectuées. L’analyse du bilan est également adaptée à la préparation d’une évaluation d’une entreprise. Les parties prenantes externes prennent des décisions en fonction des chiffres clés déterminés dans le cadre de l’analyse du bilan.

Les états financiers annuels commencent par la collecte d’informations pertinentes. Il n’y a pas de règles standardisées de l’analyse du bilan, seul l’objectif d’analyse détermine la portée, le type et la conception des étapes d’analyse à effectuer. ^[2] Les parties intéressées (établissements de crédit, agences d’assurance ou de notation) traitées régulièrement avec l’analyse du bilan peuvent utiliser les systèmes d’analyse du bilan.

Analyse du bilan qualitatif [ Modifier | Modifier le texte source ]]

Tâche le Analyse du bilan qualitatif Il s’agit de surmonter la nature mathématiquement abstraite du calcul de l’équilibre et des bénéfices grâce à l’évaluation accrue de l’annexe et du rapport de gestion et ainsi donner un meilleur aperçu de la situation des actifs, des finances et des bénéfices. ^[3]

Comptabilité [ Modifier | Modifier le texte source ]]

Il est examiné si la comptabilité de l’entreprise a changé par rapport à l’année précédente ou s’il existe des différences dans le SO Comptabilité standard a donné ( comptabilité progressive ). Par la suite, il est analysé si le bénéfice ou tout autre bilan ou les postes du compte de profit et de perte ont été influencés par la modification de la comptabilité (par exemple par les droits comptables / discrétion dans le cas d’approche et d’évaluation).

Plus d’informations [ Modifier | Modifier le texte source ]]

Si la société publie plus loin en plus des données légalement demandées bénévole Informations (par exemple, développement des commandes), cela doit être évalué positivement. La prudence est requise pour les indicateurs dits pro-formes de l’entreprise, car ceux-ci diffèrent souvent des définitions ordinaires.

Analyse syntaxique [ Modifier | Modifier le texte source ]]

Dans le cadre de l’analyse syntaxique, il est examiné quel choix de mots préféré prévaut et à quel point les formulations sont précisément dans les états financiers annuels. Des formulations plutôt imprécises (par exemple. Bon développement des ventes au lieu de Les ventes passent de 30 millions à 40 millions ) peut être un signe d’une crise d’entreprise ou d’un voile.

Analyse sémantique [ Modifier | Modifier le texte source ]]

Les fréquences de termes négatifs tels que la stagnation, la détérioration, etc. et le libellé positif tel que le renforcement, la maximisation, etc. sont comptés.

Mesures de préparation [ Modifier | Modifier le texte source ]]

Les mesures de préparation forment le soi-disant équilibre structurel et la structure GUV. Ceux-ci constituent la base de l’analyse quantitative. Par équilibre, réorganisation et réédition des postes individuels des états financiers annuels, la situation commerciale de l’entreprise est montrée en réalité que par le règlement juridique. Par exemple, ces mesures aident à mieux présenter la capacité de l’entreprise à blâmer ou la rentabilité durable de l’entreprise. En outre, la comparabilité avec d’autres sociétés dans le même secteur est augmentée. En particulier, les mesures de préparation sont destinées à éliminer les influences par la portée de la politique du bilan, les influences spéciales ou les distorsions fiscales.

Analyse du bilan quantitatif [ Modifier | Modifier le texte source ]]

L’analyse quantitative traite principalement de la formation de chiffres clés. Cependant, il existe une abondance d’une grande variété de figures clés avec des définitions parfois différentes et des limites minimales. Selon l’objectif, seule une partie est pertinente. Par conséquent, avant une analyse du bilan, leurs objectifs doivent être clairement déterminés. Des chiffres clés appropriés peuvent désormais être identifiés à ceux-ci. Le nombre doit être approprié. Trop moins de chiffres clés pourraient donner une mauvaise impression, trop de mets en danger l’aperçu. Dans le cas de nombreuses chiffres clés, il y a souvent le problème que des données supplémentaires de la comptabilité interne sont nécessaires pour le calcul. Les chiffres clés énumérés ci-dessous peuvent être déterminés directement à partir des états financiers annuels.

Analyse de la rentabilité [ Modifier | Modifier le texte source ]]

${DisplayStyle {text {Cashflow-Rentabilité} = {frac {{texte {excédent annuel}} + {texte {dépréciation}} {texte {capital total}}}}$

Dans le Rona (retour sur les actifs nets), le dénominateur est défini comme des actifs fixes plus les actifs de travail du côté actif, tandis que dans le ROCE (retour sur capital employé), le dénominateur est composé du côté passif (capital total). ^[4] En conséquence, le Rona caractérise le retour des actifs utilisés, le retour du retour de la capitale utilisée:

${DisplayStyle {text {Rona / roce}} = {frac {mathrm {ebit}} {text {actifs liés ou capital lié}}}$

Analyse des liquidités [ Modifier | Modifier le texte source ]]

Analyse des actifs [ Modifier | Modifier le texte source ]]

${DisplayStyle {texte {Intensité des actifs} = {frac {texte {actifs fixes}} {texte {actifs de circulation}}}$

${DisplayStyle {texte {Intensité de circulation} = {frac {texte {actifs de circulation}} {Text {Assets totaux}}}$

${DisplayStyle {text {sachlagenagenbind}} = {frac {text {actifs fixes}} {text {vente}}}}$

${DisplayStyle {text {revendication de liaison} = {frac {texte {texte à partir de livraisons et services}} {texte {vente}}}}$

Analyse du financement [ Modifier | Modifier le texte source ]]

${DisplayStyle {text {auto-finance Degree} = {frac {text {releases à profit}} {texte {equity}}}$

Analyse des résultats [ Modifier | Modifier le texte source ]]

${DisplayStyle {Text {Sales Pro Employee} = {Frac {Text {Sales}} {Text {Numéro d’employé}}}}$

${DisplayStyle {text {Profit Pro Employee}} = {frac {texte {Résultat opérationnel}} {texte {numéro d’employé}}}}$

${DisplayStyle {text {Niveau de salaire}} = {frac {Text {dépenses du personnel}} {texte {numéro d’employé}}}}$

${DisplayStyle {texte {Intensité de fabrication} = {frac {texte {dépenses de matériaux}} + {Texte {dépenses du personnel}} {Text {Sales}}}$

Plus d’informations sur les chiffres clés [ Modifier | Modifier le texte source ]]

En plus des chiffres clés individuels, des systèmes de figures clés étendus peuvent être utilisés.
Les exemples sont:

S’appuyant sur les résultats précédents, d’autres chiffres clés peuvent désormais être calculés, ce qui détermine si l’entreprise consommant de la valeur. L’un des plus connus est la valeur ajoutée économique, qui vérifie si le résultat net après impôts est supérieur aux coûts d’investissement.

Les personnages clés n’ont à eux seuls qu’une signification très limitée. Une déclaration concernant les résultats ne peut être faite que par une comparaison.

Les considérations suivantes peuvent être sélectionnées (y compris):

• Comparaison de temps : Dynamisation des chiffres du bilan statique pour la détection des tendances et l’évaluation des développements futurs.
• Comparaison de l’entreprise : Ici, le problème se pose pour trouver une entreprise comparable, car il peut également y avoir de grandes différences au sein d’une industrie. Par exemple, une entreprise diversifiée avec divers domaines d’activité n’est pas claire. Il existe également des différences dans la forme juridique, la comptabilité et la fiscalité
• Plan / Target / IS Comparaison : Comparaison des éléments du plan avec des nombres réels.

En dehors des chiffres clés, des informations supplémentaires telles que les tendances du marché et éventuellement les planchers de produits à venir (par exemple, les nouveaux plans fiscaux, interdictions, etc.) doivent également être pris en compte. L’évaluation et l’analyse réelles comprennent des revues (bonnes ou mauvaises conditions économiques) et se termine par la détermination d’une note.

Dans le cadre de l’analyse du bilan, de nombreux inconvénients doivent être observés lors de l’évaluation d’une entreprise. L’analyse du bilan est basée sur les exigences légales de comptabilité dans le cadre de la loi comptable. En conséquence, l’analyste reste des informations générales essentielles de la comptabilité. En outre, les informations sur les états financiers annuels sont des données liées au passé qui ne représentent pas la situation économique actuelle d’une entreprise. Dans le cas de petites entreprises, il y a généralement une période majeure entre la création et la publication des états financiers annuels. Dans les grandes entreprises, des rapports trimestriels comblent l’écart Up-to-Date. De plus, les données du bilan et GUV sont généralement à peu près agrégées, de sorte que des informations détaillées importantes sont manquantes. En outre, il convient de garder à l’esprit que les positions individuelles du bilan et le GUV peuvent être fortement influencées par la politique du bilan (en particulier les droits d’évaluation et le pouvoir discrétionnaire dans le cadre du principe de l’évaluation commerciale raisonnable dans le cas d’approche et d’évaluation). Il doit donc toujours être examiné pour savoir si et dans quelle mesure une politique de bilan conservatrice ou progressive a été exercée par l’entreprise.

• Jörg Baetge, Hans Jürgen Kirsch, Stefan Thiele: Analyse du bilan . IDW-Verlag, Düsseldorf 2004, ISBN 3-8021-1156-7.
• Gerrit Brösel: Analyse du bilan . ESV, 15e, édition récemment édité, Berlin 2014, ISBN 978-3-503-15671-9.
• Adolf G. Coenenberg: États financiers annuels et états financiers annuels . Shep-Pocket Publisher, Stutgart 2009, ISBN 3-7910-2770-0.
• Andreas Eiselt / Stefan Müller: “IFRS: Conception et analyse des états financiers annuels”, Erich Schmidt Verlag, Berlin 2011, ISBN 978-3503112388.
• Klaus Henselmann: États financiers annuels selon IFRS et HGB . Livres à la demande 2009, ISBN 3-83-704619-2.
• Karlheinz Küting, Claus-Peter Weber: L’analyse du bilan . UBSPARDRED PORIEL PUBLFELNES, STUTTY 2009, ISSBR 3-7910-2870-287.7.
• Laurenz Lachnit: Analyse du bilan . Gabler, Wiesbaden 2004, ISBN 3-409-12695-3.
• Michael Wehrheim / Thorsten Schmitz: États financiers annuels , Kohlhammer Verlag, 3e édition, Stuttgart 2009, ISBN 3-17-0208683.

1. ↑ Volker H. Peemöller, Analyse de l’équilibre et politique de bilan: introduction aux bases , 2003, S. 205.
2. ↑ Volker H. Peemöller, Analyse de l’équilibre et politique de bilan: introduction aux bases , 2003, S. 209.
3. ↑ Karlheinz Küting / Claus-Peter Weber, L’analyse du bilan: évaluation des diplômes selon HGB et IFRS , 2004, S. 395 ff.
4. ↑ Frank Wohlgemuth, IFRS: Balance Politique et analyse du bilan: conception et comparabilité des états financiers annuels , 2007, S. 205 f.