ConsortialKredit – Wikipedia

Crédit consortial (ou Métacrédit , prêt syndiqué ; Anglais prêt syndiqué ) est l’octroi d’un prêt uniforme d’au moins deux établissements de crédit à un emprunteur.

L’activité de prêt classique est principalement gérée par un établissement de crédit unique avec un emprunteur. Cependant, il existe des cas dans lesquels le montant du crédit et / ou le risque de crédit sont si élevés qu’un institut ne veut pas ou ne doit pas porter ce prêt seul et invite donc d’autres établissements de crédit en tant que prêteur sous forme de prêt de consortium. ^[d’abord] Le montant du crédit et / ou le risque de crédit sont limités par la capacité d’emprise des risques individuels de chaque institut. Les grands prêts ou millions de millions peuvent être particulièrement affectés. L’objectif est d’éviter ou de réduire les risques de touffe dans le portefeuille de prêts des instituts par granularité. Les prêts consortiaux sont donc également utilisés pour la versification des risques.

Le prêt consortial n’est pas un type de prêt indépendant, mais plutôt une forme spéciale de traitement d’une entreprise bancaire. ^[2] Le prêt consortial est mis à disposition dans le trafic de crédit international, en particulier pour les grandes entreprises et les multinationales. Les raisons du traitement d’un prêt consortial sont également des détails bancaires existants et, si nécessaire, la demande du client. ^[3]

Selon le droit allemand, les banques (banques consortiales) ont résumé dans un consortium une société de droit civil (GBR ou BGB Society) selon le § § 705 Ff. BGB. ^[4] Un consortium bancaire de ce type peut être organisé en tant que consortium intérieur ou extérieur, selon que l’emprunteur est informé de l’établissement d’un consortium bancaire ou non. Le consortium externe entre dans l’emprunteur en tant que tel dans les relations contractuelles, par laquelle le chef du consortium est également au nom du consortium. ^[5] Dans le consortium intérieur, le chef du consortium agit exclusivement en son propre nom, mais pour le compte des autres, qui sont annoncés à l’emprunteur de l’Open Inner Consortium. Dans le consortium intérieur, les relations juridiques n’existent également que entre l’emprunteur et le chef consortial. Il n’a que la capacité juridique et du parti en tant que consortium externe et peut ainsi devenir propriétaire d’une demande de prêt et de débiteur de la demande de paiement de l’emprunteur. ^{[6] [7]} S’écarter de § 709 BGB est l’autorité de gestion du chef de consortium, qui comprend au moins la gestion des négociations avec l’emprunteur. ^[8] Selon la jurisprudence de la BGH, les consorts sont avec précision responsable des infractions à l’obligation par le chef du consortium. ^[9] Cette responsabilité externe peut être distribuée dans le contrat consortial à la responsabilité interne au sein du consortium. Les réglementations sur le contrat d’entreprise s’appliquent à la relation interne entre les chefs de consortium et les banques consortiales (§ § 675 ff. BGB). Dans le consortium centralisé, le traitement des prêts (paiement du crédit, facturation et déménagement en matière d’intérêts et de remboursement) est pris en charge par le chef de la consortialité, qui s’installe en relation interne avec les consorts du quotal, ^[7] C’est pourquoi le consortium intérieur est régulièrement géré comme un consortium centralisé. Dans les deux cas, le seul propriétaire de l’exigence de crédit est le chef du consortium, de sorte que l’emprunteur doit seulement tenir compte d’une responsabilité de prêt uniforme contre eux.

Le chef du consortium ( Anglais Gestionnaire de tête unique ) ou plusieurs ( Anglais Gestionnaires de pointe ) suppose comme premier parmi ses pairs La coordination entre le consortium et l’emprunteur à la fois dans la création du contrat de prêt et le traitement du prêt consortial. En écart par rapport au § 709 BGB, il est responsable de la seule autorité de gestion qui se compose au moins de la négociation avec l’emprunteur. ^[8] Le chef du consortium reprend également également la fonction du livreur, qui définit en particulier la répartition des quotas consortiaux. En règle générale, les chefs consortiaux ont également un quota consortial plus élevé que les autres consorts. Le chef du consortium est le seul détenteur de la demande de prêt dans la relation externe, assure le paiement de l’ensemble du prêt consortial et le calcul et le déménagement des services d’intérêt et de remboursement. Les consorts ne sont que partiellement impliqués dans un quotal. À l’intérieur, il distribue tous les quotons des transactions de prêt aux autres. Cela se produit différemment de la régulation du § 722 BGB, de sorte que le risque d’échec ne soit que des quotons usés. Afin de limiter la responsabilité des consorts à leurs quotas consortiaux, une limite de responsabilité expresse dans le contrat consortial est requise, selon laquelle un règlement identifié à l’extérieur n’est pas suffisant. ^[dix] Le chef du consortium et tous les autres doivent prendre leur propre décision de crédit pour leurs quotas consortiaux comme pour tout autre prêt.

Une syndication (stricte) ou une réservation consortiale par le chef du consortium est à condition que le montant final de l’octroi de crédit dépend des consortiums réellement adoptés par le consortium ( Anglais meilleur effort ). Le chef du consortium fait l’octroi d’un prêt consortial à un certain montant des engagements consortiaux correspondants des consorts. Si le prêt n’est pas atteint, le prêt consortial ne se présente pas ou seulement au montant des engagements consortiaux existants. Avec une forte demande, il peut également y avoir des prêts consortiaux prévus. La loi sur la supervision des banques ne doit être signalée aux prêts réellement accordés si le montant du prêt souhaité doit être sous-estimé. Compte tenu de la propre contribution par le chef du consortium, seul le montant du crédit est ensuite mis à la disposition de l’emprunteur, que les consorts sont en mesure de fournir au maximum.

Dans le cas de la souscription, en revanche, le chef du consortium s’engage à rendre un montant de prêt défini avec précision disponible sans que la totalité des composantes consortiales des futurs consorts soit reçue; Le chef du consortium prend le risque de devoir présenter le montant total du prêt seul dans le pire des cas. Dans le premier cas, les consortiums d’émission (titres) sont le désir de prendre la réglementation de la § d’abord Paragraphe 1 phrase 2 n ° 4 KWG (Financial Commission Business). La souscription est considérée comme une activité d’émission conformément au § 1 paragraphe 1 clause 2 n ° 10 kwg.

Dans le consortium externe, la convention de crédit consortiale est conclue au nom du consortium, de sorte que le consortium juridique est droit et obligé; Le chef consortial représente les consorts. En termes de contenu, les contrats de crédit consortial correspondent en grande partie à un contrat de prêt. Ils sont complétés par les réglementations consortiales qui affectent les consorts les uns avec les autres. En Allemagne également, les principes du contrat consortial développés par la British Loan Market Association (LMA) sont devenus officiellement et en termes de contenu, dans la mesure où la loi allemande le permet (choix de droit). C’est pourquoi les contrats consortiaux basés sur l’anglais sont souvent inclus dans toutes les réglementations imaginables, dont beaucoup sont inconnues de la loi allemande. Le chef consortial ou l’agent de documentation ( Anglais Agent de documentation ) est négociateur au nom et le nom du consortium bancaire à l’emprunteur. Les autres sont intégrés dans les résultats intermédiaires et soumettent leurs déclarations. Les résultats sont inclus dans l’accord de crédit consortial. Étant donné que l’emprunteur n’a pas à voir avec une banque seule, le contrat consortial contient également des clauses sur le comportement de vote des banques consortiales dans le cas où le consentement du consortium est nécessaire. La plupart du temps, 2/3 des consorts – mesurés par leur consortium – Anglais demande de renonciation ).

Les contrats de l’échantillon LMA ont également largement prévalu en Allemagne. Ils sont basés sur la jurisprudence anglo-saxon, qui essaie de saisir toutes les situations imaginables par le biais de la réglementation. Une section avec des définitions est précédée par les termes à connaître pour être connus (tels que le taux d’intérêt et la marge). La citation des dispositions légales ou l’inclusion des termes et conditions générales des établissements de crédit n’est pas courante. Un grand nombre de clauses suivent, dont certaines ne s’appliquent que sous la loi anglaise. Les clauses habituelles comprennent la déclaration négative, la clause Pari-Passu, la clause croisée de défaut, la clause par défaut, la détérioration significative des actifs ( Anglais Changement défavorable matériel ) ou des clauses financières.

Pour les banques d’épargne et les banques coopératives / banques Raiffeisen, la Crédit communautaire ou Métacrédit ( italien coupé de moitié , “Moitié”) Un prêt consortial sous la forme d’une sous-participation silencieuse, qu’une étincelle avec son Landesbank ou une banque coopérative avec la banque DZ met à la disposition d’un emprunteur commun. Metacredit est trompeur car le crédit n’est pas toujours 50:50. Les instituts ne peuvent pas ou non prendre en compte certains montants de crédit et / ou risques de crédit en raison de la taille de leur entreprise, du trivialité des risques ou pour des raisons d’épargne ou de droit statutaire ^[11] et donc rechercher la coopération dans le système composite respectif.

Les prêts consortiaux sont accordés si la hauteur du prêt et / ou le risque de crédit pour une seule banque est trop importante et ces seuils (en particulier le prêt important § 13 KWG, des millions de crédits après § 14 Kwg) dépasserait ou si des risques en grume ont surgi pour une seule banque. Ce risque est réduit par la distribution à divers établissements de crédit. Le prêt consortial est donc un instrument essentiel de diversification des risques. L’emprunteur permet d’économiser l’admission par l’emprunteur d’un grand nombre de prêts à divers établissements de crédit avec des conditions de crédit éventuellement différentes, car il n’a qu’à communiquer avec le prêt consortial au prêt consortial et reçoit des conditions de crédit uniformes. Si le prêt consortial est remboursé, l’objectif du consortium pour lequel il a été formé se termine.

1. ↑ Verlag Dr. Th. Gabler GmbH (éd.), Banque Lexique: Dictionnaire à main pour les banques bancaires et d’épargne , 1978, sp. 935 f.
2. ↑ Manuel vacille, La pratique de l’entreprise de crédit , 2007, S. 554
3. ↑ Carsten Peter Claussen, Börsend und Bankrecht , 2000, § 9 No. 304
4. ↑ BGH NJW 1991, 2629
5. ↑ Dorothee Einsele, Loi sur le marché des banques et des capitaux: transactions bancaires nationales et internationales , 2006, S. 311
6. ↑ BGH NJW 2001, 1056
7. ↑ ^{un b} Peter Deserer / Kai-Oliver Knops / Heinz G. Bamberger, Manuel sur le droit bancaire allemand et européen , 2003, S. 457f.
8. ↑ ^{un b} Herbert Schimansky / Hermann-Josef Bunte / Hans-Jürgen Lwowski (Hadding), Manuel de droite de la banque , § 87 Rd. 34.
9. ↑ BGHZ 146, 341 , 343 ff.
10. ↑ BGHZ 142, 315
11. ↑ Peter Rösler / Thomas Mackenthun / Rudolf Pohl, Handbook of Credit Business , 2002, S. 188