Cercle de financement – Wikipedia wiki

Market de prêts entre pairs multinationaux

Cercle de financement est un prêteur commercial. À l’origine, c’était le marché des prêts peer-to-peer qui permet au public de prêter de l’argent directement aux petites et moyennes entreprises. Grâce à ces entreprises d’échange, accédez à des coûts de financement plus bas que dans une banque et le public est en mesure de devenir prêteurs et, ce faisant, faire un retour sur leur capital. ^[5] Il a clôturé son option de prêt aux “investisseurs de détail” entre 2020 et 2022, puis a annoncé, en mars 2022, qu’elle avait rendu la fermeture permanente. ^{[5] [6]}

En mars 2022, le Circle de financement avait facilité plus de 13,7 milliards de livres sterling de prêts à de petites et moyennes entreprises. ^[7] La société est cotée à la Bourse de Londres.

Histoire [ modifier ]]

2010-13; Fondation [ modifier ]]

Samir Desai, James Meekings et Andrew Mullinger, amis de l’Université d’Oxford, ont d’abord discuté de l’idée d’un marché de prêt peer-to-peer dans une maison publique en 2008. ^[8] Cette réunion s’est produite au cours de la crise financière 2007-2009, une période en Grande-Bretagne lorsque les banques réduisaient “les prêts pour renforcer leurs bilans et répondre aux demandes réglementaires”. ^{[9] [dix]} C’est dans ce contexte que l’industrie des prêts entre pairs a augmenté rapidement en Grande-Bretagne en fournissant une autre source de capital nécessaire. ^[9]

En 2009, Desai, Meekings et Mullinger ont quitté leur emploi pour co-fonder la société qui serait lancée en août 2010 sous le nom de Financement Circle. ^[8]

En 2012, le gouvernement britannique a utilisé la plate-forme pour prêter 20 millions de livres (32 millions de dollars) aux petites entreprises. ^[d’abord] Du lancement en 2010 à octobre 2013, le Circle de financement avait facilité 160 millions de livres sterling de prêts. ^[3]

2013-15; Extension par fusion et acquisition [ modifier ]]

En 2013, Accel Partners a mené le cycle de financement de 37 millions de dollars avec Ribbit Capital, Union Square Ventures and Index Ventures portant le financement total de la société à 58 millions de dollars pour financer l’entrée du marché des États-Unis de financement. ^{[3] [11]} Avec le tour de capital récent de 37 millions de dollars en octobre 2013, le cercle de financement a fusionné avec le réseau de prêt d’endurance basé à San Francisco pour accéder au marché américain. ^[3] En tant que réseau de prêts à l’endurance des entreprises américaines, réglementée sur une base de l’État et en 2013, a été réglementée dans 31 États. ^[3] Le réseau de prêts d’endurance a changé son nom en Circle de financement, et Reuters a rapporté: “Contrairement au cercle de financement, le site de Endurance Lending n’est ouvert qu’aux investisseurs accrédités et institutionnels, en raison de différences de réglementation”. ^[3]

En octobre 2015, Funding Circle a acquis Zencap pour accéder aux marchés en Allemagne, en Espagne et aux Pays-Bas. ^[9] En septembre 2018, la société mondiale de gestion d’actifs Alcentra a accepté d’acheter jusqu’à 1 milliard de dollars de prêts commerciaux auprès de la plate-forme de financement du cercle américain, au nom de ses clients. Les prêts seraient financés par le Credit Suisse sur une période de trois ans et devaient être accordés à environ 8 000 entreprises américaines. ^[douzième]

2018; Offre publique initiale [ modifier ]]

La société a été cotée à la Bourse de Londres en septembre 2018 avec une évaluation initiale de 1,5 milliard de livres sterling. ^[13] La société a levé environ 300 millions de livres sterling dans l’offre publique initiale («introduction en bourse»). L’introduction en bourse représentait 29,3% des actions de la société. ^[14] Le milliardaire danois et propriétaire de Bestseller, Anders Povlsen a ancré le flotteur en acceptant d’acheter un minimum de 10% des actions. ^[15] Cependant, les actions ont chuté de 24% par rapport au prix du flotteur de 440p le premier jour de négociation. ^[16]

2019-présent; Depuis devenir une entreprise publique [ modifier ]]

Funding Circle a déclaré ses premiers comptes financiers en tant que société publique en 2019. Ces comptes ont révélé une augmentation de 55% des revenus annuelle et une augmentation des pertes avant impôts de 36,3 millions de livres sterling à 50,7 millions de livres sterling; L’augmentation des pertes avant impôts a été motivée par l’entreprise qui dépense davantage pour le marketing et le personnel. ^[17]

En avril 2019, le Fonds du Board of Funding Circle SME Income a annoncé qu’il se terminerait et rendrait ses capitaux aux actionnaires. ^[18] La société a fait référence à une réduction de moitié de la croissance des revenus dans un “environnement économique incertain” en juillet 2019. ^[19] Le Guardian a suggéré que cela avait été motivé par le Brexit plutôt que tout ce qui est fondamentalement mauvais avec le modèle commercial de l’entreprise. ^[20] Puis, en août 2019, il a annoncé une augmentation de 15% des défaites au premier semestre en raison des créances douteuses du Royaume-Uni. ^[21]

En septembre 2019, la presse a noté que les prêteurs sont confrontés à une attente de près de 100 jours pour vendre des prêts indésirables et récupérer leur argent, contre seulement huit jours en janvier 2019, reflétant un manque de liquidité dans le produit. ^[22] En octobre 2019, Funding Circle a écrit aux investisseurs dans le but d’apaiser certaines de ces préoccupations. ^[23] Puis, en novembre 2019, l’introduction en bourse de la société a été citée comme un exemple de la raison pour laquelle les espoirs d’une précipitation d’annonces de 2019 n’avaient pas été réalisés. ^[24]

Le 9 avril 2020, le Circle de financement a annoncé la suspension temporaire de leur marché secondaire pour les pièces de prêt indiquant «Nous avons pris la décision de suspendre le marché secondaire pendant que nous continuons à évaluer l’impact potentiel de Covid-19». ^[25]

Le 10 mars 2022, la société a annoncé qu’elle sortirait complète du marché des pairs pour se concentrer sur la fourniture de prêts commerciaux. ^{[26] [27]}

Opérations [ modifier ]]

Financement Circle est un marché en ligne qui permet aux investisseurs d’offrir de l’argent directement aux petites entreprises. ^[28] Les entreprises peuvent emprunter jusqu’à 1 million de livres sterling au Royaume-Uni, jusqu’à 500 000 $ aux États-Unis et jusqu’à 250 000 € en Allemagne et aux Pays-Bas jusqu’à 60 mois. ^{[29] [30]} Initialement, le taux de prêt a été fixé par un processus d’enchères, mais depuis septembre 2015, le cercle de financement détermine le taux de prêt offert en fonction de la catégorie des risques et de la durée du prêt. ^{[trente et un]}

Réglementaire [ modifier ]]

En 2012, le système de rémunération des services financiers britannique ne couvre pas les prêts par le financement participatif ou les prêts entre pairs et, par conséquent, les clients du Circle ne sont pas protégés et ne peuvent pas se tourner en dernier recours aux FSC. ^[5]

En décembre 2012, il a été annoncé par le Trésor britannique qu’à partir d’avril 2014, la nouvelle Autorité financière du Royaume-Uni (FCA) réglementerait les prêteurs peer-to-peer, y compris le cercle de financement. ^[32] Il a en outre annoncé qu’en 2013, il y aurait une consultation pour décider comment les nouvelles règles fonctionneraient. ^[32]

Les références [ modifier ]]

Dès la lecture [ modifier ]]

Liens externes [ modifier ]]