[{"@context":"http:\/\/schema.org\/","@type":"BlogPosting","@id":"https:\/\/wiki.edu.vn\/en2fr\/wiki28\/faire-un-echange-de-metaux-wikipedia\/#BlogPosting","mainEntityOfPage":"https:\/\/wiki.edu.vn\/en2fr\/wiki28\/faire-un-echange-de-metaux-wikipedia\/","headline":"Faire un \u00e9change de m\u00e9taux – Wikipedia wiki","name":"Faire un \u00e9change de m\u00e9taux – Wikipedia wiki","description":"before-content-x4 Arnaque 2011 after-content-x4 Le Faire des \u00e9changes de m\u00e9taux La fraude \u00e9tait une arnaque financi\u00e8re notoire en Chine (\u00e9galement","datePublished":"2020-04-28","dateModified":"2020-04-28","author":{"@type":"Person","@id":"https:\/\/wiki.edu.vn\/en2fr\/wiki28\/author\/lordneo\/#Person","name":"lordneo","url":"https:\/\/wiki.edu.vn\/en2fr\/wiki28\/author\/lordneo\/","image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/c9645c498c9701c88b89b8537773dd7c?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/c9645c498c9701c88b89b8537773dd7c?s=96&d=mm&r=g","height":96,"width":96}},"publisher":{"@type":"Organization","name":"Enzyklop\u00e4die","logo":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/wiki.edu.vn\/wiki4\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/download.jpg","url":"https:\/\/wiki.edu.vn\/wiki4\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/download.jpg","width":600,"height":60}},"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/wiki.edu.vn\/wiki4\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/download.jpg","url":"https:\/\/wiki.edu.vn\/wiki4\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/download.jpg","width":100,"height":100},"url":"https:\/\/wiki.edu.vn\/en2fr\/wiki28\/faire-un-echange-de-metaux-wikipedia\/","wordCount":6336,"articleBody":" (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});before-content-x4Arnaque 2011 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});after-content-x4Le Faire des \u00e9changes de m\u00e9taux La fraude \u00e9tait une arnaque financi\u00e8re notoire en Chine (\u00e9galement connue sous le nom de programme chinois Ponzi) qui a \u00e9t\u00e9 op\u00e9rationnelle de 2011 \u00e0 2015. L’effondrement de l’\u00e9change a d\u00e9clench\u00e9 une s\u00e9rie de manifestations nationales contre l’implication des gouvernements locaux chinois dans le soutien aux r\u00e9gimes de collecte de fonds frauduleux. La bourse a \u00e9t\u00e9 \u00e9tablie en 2011 en tant que plateforme de trading mondiale pour les m\u00e9taux rares et promue par des responsables du gouvernement du Yunnan. Il a annonc\u00e9 des rendements pouvant atteindre 13,7% et un risque nul pour les investisseurs. Au cours des trois ann\u00e9es suivant sa cr\u00e9ation, la bourse a collect\u00e9 jusqu’\u00e0 6,4 milliards de dollars contre 220 000 investisseurs \u00e0 travers le pays. En 2015, l’\u00e9change a bloqu\u00e9 le retrait des fonds et a gel\u00e9 ses comptes, d\u00e9clenchant des manifestations \u00e0 grande \u00e9chelle en fracassant les cr\u00e9anciers \u00e0 Shanghai, \u00e0 P\u00e9kin et \u00e0 d’autres grandes villes. [d’abord] Les victimes se sont rassembl\u00e9es en dehors de la China Securities Regulatory Commission (CSRC) pour accuser les fonctionnaires du gouvernement Fanya Exchange et CSRC pour soutenir la fraude financi\u00e8re. [2] Vingt et un dirigeants du Yunnan, dont le fondateur, Shan Jiuliang, ont \u00e9t\u00e9 inculp\u00e9s de d\u00e9tournement de fonds et de sabotage des march\u00e9s financiers de la Cour d’interm\u00e9diaire de Kunming en 2018. [3] La soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9t\u00e9 condamn\u00e9e \u00e0 une amende de 1 milliard de yuans (149,04 millions de dollars) pour une collecte de fonds ill\u00e9gale, et Shan a \u00e9t\u00e9 condamn\u00e9 \u00e0 18 ans de prison. [4] (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});after-content-x4 Table of ContentsArri\u00e8re-plan [ modifier ]] Mod\u00e8le commercial et effondrement [ modifier ]] Cons\u00e9quences [ modifier ]] Analyse [ modifier ]] \u00c9checs r\u00e9glementaires [ modifier ]] All\u00e9gations de corruption [ modifier ]] Manifestations [ modifier ]] Les r\u00e9f\u00e9rences [ modifier ]] Arri\u00e8re-plan [ modifier ]] Le Fanya Metal Exchange \u00e9tait un \u00e9change soutenu par l’\u00c9tat qui pr\u00e9tendait \u00eatre la plus grande plate-forme commerciale au monde de m\u00e9taux rares, situ\u00e9 \u00e0 Kunming, province du Yunnan. L’\u00e9change s’est concentr\u00e9 sur les m\u00e9taux utilis\u00e9s dans les technologies promus dans le plan strat\u00e9gique chinois officiel, y compris les \u00e9crans d’affichage liquide (LCD) et les panneaux solaires. [d’abord] Son objectif \u00e9tait d’imiter le succ\u00e8s du London Metal Exchange et de cr\u00e9er un \u00e9change d\u00e9di\u00e9 uniquement \u00e0 l’\u00e9change de terres rares et d’autres m\u00e9taux mineurs. [5] Il a trait\u00e9 dans 14 rares m\u00e9taux non ferreux, notamment de l’indium, du bismuth, de l’antimoine et du terbium, les achetant et les stockant pour la revente. La bourse a promis aux investisseurs un rendement fixe allant jusqu’\u00e0 13,7% par an avec le droit de retirer le principal \u00e0 tout moment sans p\u00e9nalit\u00e9. [ citation requise ]] Lors de son lancement, Fanya a \u00e9t\u00e9 d\u00e9sign\u00e9e \u00abentreprise de coop\u00e9ration\u00bb du National Bureau of Statistics of China. Il a \u00e9t\u00e9 annonc\u00e9 \u00e0 la t\u00e9l\u00e9vision en tant que produit d’investissement s\u00fbr et r\u00e9glement\u00e9 par le gouvernement. Un produit cl\u00e9 intitul\u00e9 “Ri Jin Bao” (Daily Golden Jewen) a collect\u00e9 l’argent des investisseurs pour \u00eatre pr\u00eat\u00e9 \u00e0 une agence tiers et a investi dans d’autres produits m\u00e9talliques rares. [2] Les brochures de l’entreprise ont affirm\u00e9 que les grandes banques publiques \u00e9taient des gardiens de ces investissements. [6] En raison des rendements \u00e9lev\u00e9s de Ri Jin Bao et des risques apparemment faibles, il est rapidement devenu populaire, en particulier parmi les investisseurs de la classe moyenne. [7] [8] (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});after-content-x4Mod\u00e8le commercial et effondrement [ modifier ]] L’\u00e9change a annonc\u00e9 tr\u00e8s t\u00f4t qu’il d\u00e9tenait les plus grands magasins mondiaux de m\u00e9taux du bismuth, de l’iridium et des terres rares. Cependant, la demande pour ces m\u00e9taux est faible, ce qui fait que les fonds investis dans les magasins illiquides. Par exemple, d’ici 2014, l’\u00e9change a tenu plus de 3 400 tonnes d’indium [ citation requise ]] et 19 000 tonnes de bismuth, [2] Dans chaque cas suffisamment pour r\u00e9pondre \u00e0 la demande annuelle mondiale pendant plusieurs ann\u00e9es. \u00c9tant donn\u00e9 que seules les petites quantit\u00e9s des stocks pourraient \u00eatre vendues en peu de temps, Fanya ferait in\u00e9vitablement face \u00e0 une crise de liquidit\u00e9 si une demande de retrait en esp\u00e8ces \u00e9tait effectu\u00e9e. De plus, la promesse d’un taux d’int\u00e9r\u00eat de 13,7% ne pouvait \u00eatre satisfaite que par une augmentation rapide des prix des m\u00e9taux rares. [ citation requise ]] L’\u00e9change a in\u00e9vitablement commenc\u00e9 \u00e0 couvrir les int\u00e9r\u00eats et le principal d\u00fb aux investisseurs existants \u00e0 l’aide de fonds de nouveaux investisseurs, la d\u00e9finition d’un r\u00e9gime Ponzi. Lorsque les prix mondiaux des m\u00e9taux rares ont diminu\u00e9, la bourse a commenc\u00e9 \u00e0 s’effondrer. [5] En avril 2015, Fanya a arr\u00eat\u00e9 des retraits et des actifs gel\u00e9s d’une valeur nominalement d’une valeur nominale d’environ 43 milliards de yuans (6,7 milliards de dollars) appartenant \u00e0 220 000 cr\u00e9anciers \u00e0 travers le pays. [d’abord] En juillet 2015, tous les actifs ont \u00e9t\u00e9 gel\u00e9s. [ citation requise ]] Une plainte d\u00e9pos\u00e9e aupr\u00e8s des autorit\u00e9s financi\u00e8res du Yunnan a \u00e9t\u00e9 repouss\u00e9e. [2] Fin 2015, l’\u00e9change a cess\u00e9 les op\u00e9rations. [9] Cons\u00e9quences [ modifier ]] L’effondrement de la Fanya Metal Exchange a d\u00e9clench\u00e9 des mois de manifestations \u00e0 l’\u00e9chelle nationale, y compris des manifestations devant les bureaux de P\u00e9kin et de Shanghai du CSRC qui a accus\u00e9 le r\u00e9gulateur de “ignorer la fraude de Fanya”. [2] [dix] Des centaines d’investisseurs furieux se sont rassembl\u00e9s \u00e0 l’ext\u00e9rieur de l’\u00e9change \u00e0 Kunming. [11] Le 15 juillet 2015, Fanya a annonc\u00e9 qu’elle racheterait 5 milliards de yuan de m\u00e9taux aupr\u00e8s d’investisseurs avec des fonds de ses partenaires. [douzi\u00e8me] Le 24 septembre 2015, la bourse a affirm\u00e9 que son probl\u00e8me de liquidit\u00e9 \u00e9tait d\u00fb aux fluctuations des march\u00e9s des actions et des produits de base, ainsi que des changements r\u00e9glementaires. [2] Il a \u00e9galement tent\u00e9 de bl\u00e2mer les m\u00e9dias d’avoir r\u00e9pandu des “rumeurs malveillantes” et “incit\u00e9 d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment la panique” dans les investisseurs. [2] [13] La bourse a propos\u00e9 de vendre ses actions de 6 m\u00e9taux rares et de subir une restructuration de dette approfondie pour r\u00e9soudre la crise. [13] En octobre 2015, il a \u00e9t\u00e9 r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que le programme de financement “Ri Jin Bao” n’a jamais \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par le gouvernement. Fanya a publi\u00e9 une d\u00e9claration affirmant que Ri Jin Bao n’\u00e9tait qu’une strat\u00e9gie de vente en circulation en interne. [14] \u00c0 la fin de 2015, l’\u00e9change a cess\u00e9 les op\u00e9rations et son b\u00e2timent a \u00e9t\u00e9 repris par \u00abdes dizaines\u00bb d’enqu\u00eateurs, apr\u00e8s des mois de protestations par des investisseurs en dehors des b\u00e2timents gouvernementaux \u00e0 Kunming, Shanghai et P\u00e9kin. [9] [15] Au d\u00e9but de 2016, Shan a \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9 avec 15 autres suspects et, en mars 2016, la police de Kunming a annonc\u00e9 qu’elle avait d\u00e9termin\u00e9 que la bourse avait agi ill\u00e9galement dans son utilisation des fonds des investisseurs. [9] Les enqu\u00eateurs ont bl\u00e2m\u00e9 les \u00e9checs r\u00e9glementaires pour avoir permis \u00e0 l’\u00e9change de fonctionner sans supervision appropri\u00e9e, mais les autorit\u00e9s locales ont insist\u00e9 sur le fait qu’ils avaient bien fait leur travail. [9] En juin 2016, la police a annonc\u00e9 qu’elle avait saisi plus de 70 000 tonnes de m\u00e9taux rares et d’autres actifs de l’\u00e9change. [15] En ao\u00fbt 2016, apr\u00e8s une enqu\u00eate de 7 mois, le gouvernement de Kunming a annonc\u00e9 que 21 dirigeants de Fanya seraient poursuivis pour une “collecte de fonds ill\u00e9gale”. [7] Les investisseurs ont continu\u00e9 \u00e0 chercher \u00e0 augmenter la visibilit\u00e9 de l’affaire, des fonds de financement participatif pour soutenir les poursuites civiles. Un groupe d’investisseurs de Fanya a envoy\u00e9 une lettre ouverte avec 300 signatures et empreintes digitales \u00e0 Cao Jianming, le meilleur procureur chinois. Les investisseurs de Fanya ont organis\u00e9 pour \u00e9clater de derri\u00e8re le “grand pare-feu” pour protester sur Twitter et faire pression sur l’attention des m\u00e9dias \u00e9trangers. [7] [16] En juillet 2018, 21 dirigeants impliqu\u00e9s dans l’\u00e9change ont \u00e9t\u00e9 inculp\u00e9s dans le tribunal populaire interm\u00e9diaire de Kunming de d\u00e9tournement de fonds et de sabotage des march\u00e9s financiers. Les investisseurs n’\u00e9taient pas autoris\u00e9s \u00e0 assister au proc\u00e8s, et certains investisseurs ont \u00e9t\u00e9 invit\u00e9s \u00e0 quitter la ville avant le d\u00e9but du proc\u00e8s. [3] L’entreprise a \u00e9t\u00e9 condamn\u00e9e \u00e0 une amende de 1 milliard de yuans (149,04 millions de dollars) pour une collecte de fonds ill\u00e9gale, et Shan a \u00e9t\u00e9 condamn\u00e9 \u00e0 18 ans de prison pour des crimes tels que le d\u00e9tournement de fonds. [4] Shan a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 condamn\u00e9 \u00e0 une amende de 500 000 yuans et a eu 50 millions de yuans de ses biens personnels confisqu\u00e9s. Les autres dirigeants inclus comprenaient Yang Guohong, l’ancien vice-pr\u00e9sident de la Bourse, qui a \u00e9t\u00e9 accus\u00e9 de possibilit\u00e9 de s’approprier ill\u00e9galement. [4] Le tribunal populaire interm\u00e9diaire de Kunming a commenc\u00e9 \u00e0 vendre des actifs de Fanya en 2019. [17] Apr\u00e8s avoir initialement attir\u00e9 aucune offre sur les stocks d’indium de Fanya, [18] Les vendeurs ont \u00e9t\u00e9 contraints de r\u00e9duire les prix pour terminer la vente. [19] Analyse [ modifier ]] \u00c9checs r\u00e9glementaires [ modifier ]] Les gouvernements locaux de Kunming et du Yunnan ont approuv\u00e9 la cr\u00e9ation de la bourse en 2011, bien qu’ils ne soient pas le droit de le faire, dans le but de tirer des investissements dans la province. [20] Les experts ont fait valoir qu’\u00e0 moins que la Chine entreprenne une r\u00e9forme r\u00e9glementaire radicale, les escroqueries de ce type se produisent presque. [21] All\u00e9gations de corruption [ modifier ]] Les analystes ont sugg\u00e9r\u00e9 que Fanya a \u00e9t\u00e9 con\u00e7u pour escroquer les investisseurs depuis sa cr\u00e9ation. [14] Au moment de l’arrestation de Shan, il aurait donn\u00e9 aux enqu\u00eateurs une liste de 400 personnes et entreprises qui avaient “emprunt\u00e9” les fonds de Fanya. [3] Les investisseurs fraud\u00e9s ont all\u00e9gu\u00e9 que ces personnes incluent des repr\u00e9sentants du gouvernement ou des personnes li\u00e9es au gouvernement et que la liste a disparu. [20] Il a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 all\u00e9gu\u00e9 que l’enqu\u00eate sur l’effondrement de Fanya a \u00e9t\u00e9 retard\u00e9e parce que les responsables du gouvernement local qui \u00e9taient membres du Parti communiste chinois au pouvoir ont \u00e9t\u00e9 impliqu\u00e9s dans un “groupe de leadership de travail promotionnel” qui a popularis\u00e9 Fanya en tant que v\u00e9hicule d’investissement. [22] Manifestations [ modifier ]] L’\u00e9chelle et la port\u00e9e des protestations contre le gouvernement r\u00e9sultant de l’effondrement de Fanya ont \u00e9t\u00e9 inhabituelles, aliment\u00e9es \u00e0 la fois par l’ampleur des pertes subies par les investisseurs et par l’indignation par le soutien apparent d’une arnaque financi\u00e8re par les gouvernements locaux. [2] [7] Les manifestants risquent consciemment la prison pour attirer l’attention sur leurs pertes, et des milliers de p\u00e9titionnaires ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9tenus par le gouvernement chinois. [6] [7] De nombreux cr\u00e9anciers de Fanya provenaient de la classe moyenne bien \u00e9duqu\u00e9e. [7] Ils ont largement utilis\u00e9 les m\u00e9dias sociaux pour organiser leurs protestations et ont collabor\u00e9 pour percer le “grand pare-feu” de la Chine pour inonder Twitter avec des messages de protestation. Plus de 300 investisseurs Fanya sont devenus des utilisateurs actifs de Twitter. [16] Les r\u00e9f\u00e9rences [ modifier ]] ^ un b c Guilford, Gwynn; Timmons, Heather (2015-07-16). “Les investisseurs chinois \u00e0 bambouozed ont peut-\u00eatre perdu des milliards sur un myst\u00e9rieux programme de commerce des m\u00e9taux” . Quartz . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-03-11 . ^ un b c d C’est F g H Taplin, Nathaniel; Stanway, David (2015-10-09). “L’investissement rare des m\u00e9taux montre des risques qui se cachent dans le syst\u00e8me financier chinois” . Reuters . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-03-11 . ^ un b c “La Chine termine le proc\u00e8s de 21 sur l’\u00e9change Fanya-Hit Scandal” . Reuters . 2018-07-02 . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-03-11 . ^ un b c Daly, Tom; Stanway, David (2019-03-22). “China Court Prisands Hit Fanya Metals Exchange Fondateur pendant 18 ans: Xinhua” . Reuters . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-12 . ^ un b Produits; MINING (2015-09-01). “L’effondrement de Fanya Metal Exchange en Chine soul\u00e8ve des pr\u00e9occupations concernant les m\u00e9taux mineurs | Post financier” . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-03-11 . ^ un b Ming, Li (2016-06-10). “J’ai perdu mes \u00e9conomies dans une vaste escroquerie d’investissement chinoise” . Police \u00e9trang\u00e8re . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . ^ un b c d C’est F Huang, Zheping (2017-02-13). “Les Chinois de la classe moyenne risquent de r\u00e9cup\u00e9rer des milliards de personnes perdues dans un programme d’investissement soutenu par le gouvernement” \u00e0 risque z\u00e9ro “” . Quartz . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-03-11 . ^ Gui, Zhengqing; Huang, Yangguang; Zhao, Xiaojian (2017). “Qui \u00e9duquer? Fraude financi\u00e8re et infuret\u00e9”. S\u00e9rie de papier de travail SSRN . est ce que je: 10.2139 \/ ssrn.3025400 . ISSN 1556-5068 . ^ un b c d Stanway, David (2016-04-01). “La police de Kunming a d\u00e9clar\u00e9 que Fanya Exchange a utilis\u00e9 ill\u00e9galement les \u00e9conomies des investisseurs” . Reuters . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . ^ Stanway, David (2015-09-21). “Les investisseurs en Chine dans de rares protestations accusent les r\u00e9gulateurs de” ignorer la fraude ” ” . Reuters . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . ^ “Des centaines de protestation des investisseurs en Chine” . nouvelles de la BBC . 2015-09-21 . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-03-11 . ^ Lin, Linda; Gu, Rena (2015-07-15). “Fanya dit qu’elle pr\u00e9voit de racheter le m\u00e9tal des investisseurs avec des fonds de producteurs” . Bulletin m\u00e9tallique . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . ^ un b Yam, Polly; Stanway, David (2015-09-24). “Les m\u00e9dias chinois de Fanya Exchange Lambasts, propose des mesures de sauvetage” . Reuters . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . ^ un b Jian, Wen (2016-12-20). “Fools Gold: un rapport d’investigation (les premiers signes de probl\u00e8me)” . Radio Free Asia . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . ^ un b Blanchard, Ben (2016-08-01). “Chine \u00e0 poursuivre 20 impliqu\u00e9s dans l’\u00e9change de m\u00e9taux en difficult\u00e9” . Reuters . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . ^ un b Huang, Zheping. “Les investisseurs en col\u00e8re de la Chine sautent le grand pare-feu – et sont choqu\u00e9s par ce qu’ils apprennent de P\u00e9kin” . Quartz . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-12 . ^ “\u00c9change de Fanya \u00e0 coups de scandale de la Chine pour commencer la vente des m\u00e9taux” . Reuters . 2019-01-25 . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-12 . ^ Daly, Tom; Stanway, David (2019-01-28). “Fanya Flop: la vente aux ench\u00e8res en m\u00e9tal indium chinois n’attire aucune offre” . Rapport US News & World . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-12 . ^ “China Court vend l’indium Fanya Metal Exchange en vente aux ench\u00e8res \u00e0 prix r\u00e9duit” . Reuters . 2019-04-25 . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-12 . ^ un b Jian, Wen (2016-12-20). “Force d’or: un rapport d’enqu\u00eate (l’enqu\u00eate)” . Radio Free Asia . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . ^ Jian, Wen (2016-12-20). “Force d’or: un rapport d’investigation (la pointe de l’iceberg)” . Radio Free Asia . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . ^ Jian, Wen (2016-12-20). “Force d’or: un rapport d’enqu\u00eate (enqu\u00eate s\u00e9lective)” . Radio Free Asia . R\u00e9cup\u00e9r\u00e9 2019-07-13 . (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});after-content-x4"},{"@context":"http:\/\/schema.org\/","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"item":{"@id":"https:\/\/wiki.edu.vn\/en2fr\/wiki28\/#breadcrumbitem","name":"Enzyklop\u00e4die"}},{"@type":"ListItem","position":2,"item":{"@id":"https:\/\/wiki.edu.vn\/en2fr\/wiki28\/faire-un-echange-de-metaux-wikipedia\/#breadcrumbitem","name":"Faire un \u00e9change de m\u00e9taux – Wikipedia wiki"}}]}]