Insolvabilité – Wikipedia wiki

État de ne pas pouvoir payer ses dettes

En comptabilité, insolvabilité L’état de ne pas être en mesure de payer les dettes, par une personne ou une entreprise (débiteur), à l’échéance; Ceux dans un état d’insolvabilité insolvable . Il existe deux formulaires: l’insolvabilité des flux de trésorerie et l’insolvabilité du bilan.

Insolvabilité des flux de trésorerie c’est quand une personne ou une entreprise a suffisamment d’actifs pour payer ce qui est dû, mais n’a pas la forme de paiement appropriée. Par exemple, une personne peut posséder une grande maison et une voiture précieuse, mais ne pas avoir suffisamment d’actifs liquides pour payer une dette à la durée due. L’insolvabilité des flux de trésorerie peut généralement être résolu par la négociation. Par exemple, le collecteur de factures peut attendre que la voiture soit vendue et que le débiteur accepte de payer une pénalité.

Insolvabilité du bilan c’est quand une personne ou une entreprise n’a pas suffisamment d’actifs pour payer toutes ses dettes. La personne ou l’entreprise peut faire faillite, mais pas nécessairement. Une fois qu’une perte est acceptée par toutes les parties, la négociation est souvent en mesure de résoudre la situation sans faillite. Une entreprise insolvable en balle peut encore avoir suffisamment de liquidités pour payer sa prochaine facture à temps. Cependant, la plupart des lois ne permettront pas à l’entreprise de payer cette facture, sauf si elle aidera directement tous leurs créanciers. Par exemple, un agriculteur insolvable peut être autorisé à embaucher des gens pour aider à récolter la récolte, car pas la récolte et la vente de la récolte serait même pire pour ses créanciers.

Il a été suggéré que l’orateur ou l’écrivain soit soit dire insolvabilité technique ou insolvabilité réelle Afin d’être toujours clair – où l’insolvabilité technique est un synonyme d’insolvabilité du bilan, ce qui signifie que ses passifs sont supérieurs à ses actifs, et l’insolvabilité réelle est un synonyme de la première définition de l’insolvabilité (“l’insolvabilité est l’incapacité d’un débiteur pour payer leur dette. “). ^[d’abord] Bien que l’insolvabilité technique soit synonyme d’insolvabilité de la balance, l’insolvabilité des flux de trésorerie et l’insolvabilité réelle ne sont pas des synonymes. Le terme «flux de trésorerie insolvable» porte une connotation forte (mais peut-être pas absolue) que le débiteur est un solvant d’équilibre, alors que le terme «réellement insolvable» ne le fait pas.

Définitions techniques [ modifier ]]

L’insolvabilité de trésorerie implique un manque de liquidités pour payer des dettes à mesure qu’elles chutent.

L’insolvabilité du bilan implique d’avoir des actifs nets négatifs – où les passifs dépassent les actifs. L’insolvabilité n’est pas un synonyme de faillite, qui est une détermination de l’insolvabilité faite par un tribunal avec des ordonnances légales qui en résultent destinées à résoudre l’insolvabilité.

L’insolvabilité comptable se produit lorsque le passif total dépasse les actifs totaux (valeur nette négative). ^{[2] [3] [4] [5]}

Conséquences [ modifier ]]

Le principal objectif de la législation moderne de l’insolvabilité et des pratiques de restructuration de la dette commerciale ne repose plus sur la liquidation et l’élimination des entités insolvables, mais sur la rénovation de la structure financière et organisationnelle des débiteurs ayant subi une détresse financière afin de permettre la réadaptation et la poursuite de leur entreprise. Ceci est connu comme revirement des entreprises ou reprise d’entreprise . La mise en œuvre d’un revirement d’entreprise peut prendre de nombreuses formes, notamment le maintien et la restructuration, la vente en activité en activité, ou la fin et la sortie. Dans certaines juridictions, il s’agit d’une infraction en vertu des lois sur l’insolvabilité pour qu’une société continue ses activités en cas d’insolvable. Dans d’autres (comme les États-Unis avec ses dispositions du chapitre 11), l’entreprise peut se poursuivre dans le cadre d’un arrangement de protection déclaré tandis que d’autres options pour obtenir la reprise sont élaborées. De plus en plus, les législatures ont favorisé des alternatives à la liquidation des entreprises pour de bon.

Il peut être, dans plusieurs juridictions, des motifs d’une action civile ou même d’une infraction, de continuer à payer certains créanciers de préférence à d’autres créanciers une fois qu’un état d’insolvabilité est atteint. ^[6]

Restructuration de la dette [ modifier ]]

Les restructurations de la dette sont généralement gérées par des praticiens professionnels d’insolvabilité et de restructuration, et sont généralement moins coûteux et une alternative préférable à la faillite.

La restructuration de la dette est un processus qui permet à une entreprise privée ou publique – ou une entité souverain – confrontée à des problèmes de flux de trésorerie et à une détresse financière, pour réduire et renégocier ses dettes en souffrance afin d’améliorer ou de restaurer la liquidité et la réhabilitation afin qu’elle puisse poursuivre ses opérations.

Dette gouvernementale [ modifier ]]

Bien que le terme “failli” puisse être utilisé en se référant à un gouvernement, les États souverains ne font pas faillite. Il en est ainsi parce que la faillite est régie par le droit national; Il n’existe aucune entité pour reprendre un tel gouvernement et distribuer des actifs aux créanciers. Gouvernements peut Soyez insolvable en termes de ne pas avoir d’argent pour payer les obligations à leur avance. Si un gouvernement ne respecte pas une obligation, il est en “défaut”. Étant donné que les gouvernements sont des entités souveraines, les créanciers qui détiennent la dette du gouvernement ne peuvent pas facilement saisir les actifs du gouvernement pour rémunérer la dette (bien que les «fonds de vautour» trouvent souvent des moyens de le faire). Le recours pour le créancier est de demander à rembourser au moins une partie de ce qui est dû. Cependant, dans la plupart des cas, la dette par défaut est refinancée par l’emprunt ou monétisé supplémentaire en émettant plus de monnaie (ce qui entraîne généralement une inflation ou une hyperinflation). ^{[ citation requise ]]}

Les régimes d’insolvabilité du monde entier ont évolué de manière très différente, avec des lois axées sur différentes stratégies pour gérer l’insolvable. Le résultat d’une restructuration insolvable peut être très différent selon les lois de l’État dans lequel la procédure d’insolvabilité est gérée et, dans de nombreux cas, différentes parties prenantes d’une entreprise peuvent détenir l’avantage dans différentes juridictions. ^[7]

Anguille [ modifier ]]

À Anguilla, l’insolvabilité des particuliers est réglementée en vertu de la loi sur la faillite (CAP B.15) et l’insolvabilité des entreprises est régie par la loi sur la faillite (CAP B.15) ou la loi sur les sociétés (CAP c.65).

Australie [ modifier ]]

En Australie, l’insolvabilité des entreprises est régie par la Corporations Act 2001 (CTH). Les entreprises peuvent être placées dans l’administration volontaire, les créanciers liquidation volontaire et la liquidation des tribunaux. Les créanciers garantis avec des frais enregistrés peuvent nommer des récepteurs et des récepteurs et gestionnaires en fonction de leur charge.

Îles Vierges britanniques [ modifier ]]

Dans les îles Vierges britanniques, la loi sur l’insolvabilité est principalement codifiée dans la loi de 2003 sur l’insolvabilité et les règles d’insolvabilité, 2005.

Canada [ modifier ]]

Au Canada, la faillite et l’insolvabilité sont généralement réglementées par la loi sur la faillite et l’insolvabilité. Un autre régime est disponible pour les grandes sociétés (ou groupes affiliés) en vertu de la Loi sur les accords des sociétés, où les dettes totales dépassent 5 millions de dollars. ^[8]

Allemagne [ modifier ]]

En Allemagne, les procédures d’insolvabilité, tant pour les entreprises que pour les personnes naturelles, sont réglementées par la loi sur l’insolvabilité (Code d’insolvabilité), en effet depuis 1999 mais avec des changements importants en 2012. ^[9] L’objectif de la loi sur l’insolvabilité est l’égalité et la meilleure satisfaction des créanciers.

Si les intérêts des créanciers sont respectés, les entreprises insolvables se voient offrir différentes façons de restructurer leurs entreprises, par exemple en mettant en œuvre un «plan d’insolvabilité» ( Plan de faillite ) . Alors que les procédures régulières de l’insolvabilité sont dirigées par un administrateur d’insolvabilité commis par le tribunal, la procédure de «débiteur en possession» est courante depuis les changements législatifs en 2012.

Pour les personnes naturelles, le Procédure de solvabilité des consommateurs (Littéralement «procédure d’insolvabilité pour les consommateurs individuels») permet la libération de toutes les dettes après trois ans, si certaines conditions sont remplies.

Hong Kong [ modifier ]]

À Hong Kong, l’insolvabilité est principalement régie par l’ordonnance (CAP 32) des sociétés (enroulement et diverses dispositions) (CAP 32) et les sociétés (liquidation) (CAP 32H).

Inde [ modifier ]]

En Inde, la faillite et l’insolvabilité sont généralement réglementées par le Code d’insolvabilité et de faillite 2016. Le Conseil d’insolvabilité et de faillite de l’Inde (IBBI) est le régulateur pour superviser l’insolvabilité procédure et des entités comme les agences professionnelles de l’insolvabilité (IPA), les professionnels de l’insolvabilité (IP) et les services publics d’information (UI) en Inde.

Irlande [ modifier ]]

En Irlande, l’insolvabilité est régie par la loi de 2014 sur les sociétés.

Russie [ modifier ]]

En Russie, le droit de l’insolvabilité est régi par la loi fédérale n ° 127-FZ “sur l’insolvabilité (faillite)” et la loi fédérale n ° 40-FZ “sur l’insolvabilité (faillite) des institutions de crédit”.

Afrique du Sud [ modifier ]]

En Afrique du Sud, les propriétaires d’entreprises qui avaient à n’importe quel stade échangeaient de manière insolde (c’est-à-dire qui avait une insolvabilité au bilan) est devenu personnellement responsable des dettes de l’entreprise. Le trading avec insolance est souvent considéré comme une pratique commerciale normale en Afrique du Sud, tant que l’entreprise est en mesure de remplir ses obligations de dettes lorsqu’elles tombent en raison.

Suisse [ modifier ]]

En vertu de la loi suisse, l’insolvabilité ou la forclusion peut entraîner la saisie et les enchères des actifs (généralement dans le cas de particuliers) ou des procédures de mise en faillite (généralement dans le cas d’entités commerciales enregistrées).

Turquie [ modifier ]]

La loi sur l’insolvabilité turque est réglementée par la loi d’application et de faillite (code no: 2004, nom d’origine: İcra ve İflas Kanunu). Le concept principal de la loi sur l’insolvabilité est très similaire aux lois suisses et allemandes d’insolvabilité. Les méthodes d’application réalisent des biens promis, la saisie des actifs et la faillite.

Royaume-Uni [ modifier ]]

Loi de 1986 sur l’insolvabilité [ modifier ]]

Au Royaume-Uni, le terme faillite est réservé aux particuliers. L’insolvabilité est définie à la fois en termes de flux de trésorerie et en termes de bilan dans le Royaume-Uni Insolvency Act 1986, article 123, qui se lit en partie:

123 .- (1) Une entreprise est jugée incapable de payer ses dettes —
a) Si un créancier (par affectation ou autre) à qui la société est redevable dans une somme dépassant 750 £, alors dû a siégé à la société, en la laissant au bureau enregistré de la société, une demande écrite (dans le formulaire prescrit) Obliger la Société à payer la somme dû et l’entreprise a été pendant 3 semaines par la suite négligé de payer la somme ou de sécuriser ou de composer pour elle à la satisfaction raisonnable du créancier, …
(2) Une entreprise est également jugée incapable de payer ses dettes si elle est prouvée à la satisfaction du tribunal que la valeur des actifs de la société est inférieure au montant de ses passifs, en tenant compte de ses passifs éventuels et potentiels …

Une entreprise insolvable peut être mise en liquidation (parfois appelée liquidation). Les administrateurs et les actionnaires peuvent déclencher le processus de liquidation sans implication des tribunaux par une résolution des actionnaires et la nomination d’un praticien d’insolvabilité agréé comme liquidateur. Cependant, la liquidation ne sera pas efficace légalement sans la convocation d’une réunion de créanciers qui ont la possibilité de nommer un liquidateur de leur choix. Ce processus est connu sous le nom de Créateurs Liquidation volontaire (CVL), par opposition à la liquidation volontaire des membres (MVL) qui est pour les sociétés de solvants. Alternativement, un créancier peut demander au tribunal une ordonnance de liquidation qui, si elle est accordée, placera l’entreprise dans ce qu’on appelle la liquidation obligatoire ou la liquidation par le tribunal. Le liquidateur réalise les actifs de la société et distribue des fonds réalisés aux créanciers en fonction de leurs priorités, après la déduction des coûts. Dans le cas de l’insolvabilité des commerçants uniques, les options d’insolvabilité comprennent des dispositions volontaires individuelles et la faillite.

Procédures [ modifier ]]

Il peut s’agir d’un civil et même d’une infraction pénale pour les administrateurs pour permettre à une entreprise de continuer à échanger tout en étant insolvable. Cependant, deux nouvelles procédures d’insolvabilité ont été introduites par la loi de 1986 sur l’insolvabilité qui vise à donner du temps au sauvetage d’une entreprise ou, du moins, à son activité. Ceux-ci sont Administration et arrangement volontaire de l’entreprise:

• Administration est une procédure pour protéger une entreprise de ses créanciers afin qu’il puisse apporter des modifications opérationnelles ou une restructuration importantes afin qu’elle puisse se poursuivre en activité, ou du moins afin d’obtenir un meilleur résultat pour les créanciers que par liquidation. Contrairement au chapitre 11 aux États-Unis où les administrateurs restent en contrôle tout au long de ce processus de restructuration, au Royaume-Uni, un administrateur est nommé qui doit être un praticien d’insolvabilité agréé pour gérer les affaires de l’entreprise pour protéger les créanciers de la société insolvable et équilibrer leurs respectifs intérêts. À moins que la société elle-même ne soit sauvée par ce processus, la société est ensuite mise en liquidation pour distribuer les fonds restants.
• UN Arrangement volontaire de l’entreprise (CVA) est un accord juridique entre la Société et ses créanciers, sur la base du paiement d’un montant fixe inférieur à la dette réelle en cours. Ceux-ci sont normalement basés sur un paiement mensuel, et à la fin du mandat convenu, la dette restante est radiée. La CVA est gérée par un superviseur qui doit être un praticien d’insolvabilité agréé. Si la CVA échoue, l’entreprise est généralement mise en liquidation.

Un type particulier de Administration qui devient plus courant est appelé Administration pré-pack (Plus d’informations en vertu de l’administration (loi)). Dans ce processus, immédiatement après la nomination, l’administrateur termine une vente pré-arrangée des activités de l’entreprise, souvent à ses administrateurs ou propriétaires. Le processus peut être considéré comme controversé car les créanciers n’ont pas la possibilité de voter contre la vente. La justification derrière l’appareil est que la vente rapide de l’entreprise peut être nécessaire ou un avantage pour permettre un meilleur prix à atteindre. Si la vente était retardée, les créanciers perdraient finalement parce que le prix obtenu pour les actifs serait réduit.

Perception [ modifier ]]

En plus des procédures d’insolvabilité des entreprises susmentionnées, un créancier détenant une sécurité sur un actif de la société peut avoir le pouvoir de nommer un praticien d’insolvabilité en tant que receveur administratif ou, en Écosse, receveur. Le processus, récemment connu sous le nom d’accueil administratif ou, en Écosse, l’accueil, existe depuis de nombreuses années et a souvent abouti à un sauvetage réussi de l’entreprise d’une entreprise via une vente, mais pas de l’entreprise elle-même. Depuis l’introduction de la procédure d’insolvabilité collective de Administration En 1986, les législateurs ont décidé de fixer une durée de conservation sur l’accueil administratif ou, en Écosse, la procédure de mise sous séquestre et il n’est plus possible de nommer un récepteur administratif ou, en Écosse, un récepteur sous garantie créé après le 15 septembre 2003.

Dans les cas individuels, la succession de faillite est traitée par un receveur officiel, nommé par le tribunal. Dans certains cas, le dossier est transféré à RTLU (ou unité de liquidateur de fiduciaire régional) qui évaluera vos actifs et vos revenus pour voir si vous pouvez contribuer à payer les frais de faillite ou même à décharger une partie de vos dettes.

États-Unis [ modifier ]]

En vertu du Code commercial uniforme, une personne est considérée comme insolvable lorsque la partie a cessé de payer ses dettes dans le cours normal des affaires, ou ne peut pas payer ses dettes à leur échéance, ou est insolvable au sens du code de faillite. Ceci est important car certains droits en vertu du Code peuvent être invoqués contre une partie insolvable qui ne sont par ailleurs pas disponibles.

Les États-Unis ont établi des régimes d’insolvabilité ^{[ citation requise ]]} qui visent à protéger l’individu ou l’entreprise insolvable des créanciers et équilibrent leurs intérêts respectifs. Par exemple, voir le chapitre 11, titre 11, Code des États-Unis. Cependant, certains tribunaux d’État ont commencé à trouver des officiers et administrateurs d’entreprise individuels responsables d’avoir poussé une entreprise plus profondément dans la faillite, en vertu de la théorie juridique de «l’approfondissement de l’insolvabilité». ^[dix]

Pour déterminer si un cadeau ou un paiement à un créancier est une préférence illégale, la date de l’insolvabilité, plutôt que la date de la faillite légalement déclarée, sera généralement la principale considération.

Voir également [ modifier ]]

Les références [ modifier ]]

Dès la lecture [ modifier ]]

Liens externes [ modifier ]]