Einzahlungsschein – Wikipedia

before-content-x4

EIN Einzahlungsbescheinigung ((CD) ist eine Festgeldeinlage, ein Finanzprodukt, das üblicherweise von Banken, Sparsamkeitsinstituten und Kreditgenossenschaften verkauft wird. CDs unterscheiden sich von Sparkonten dadurch, dass die CD eine bestimmte feste Laufzeit (häufig ein, drei oder sechs Monate oder ein bis fünf Jahre) und normalerweise einen festen Zinssatz hat. Die Bank geht davon aus, dass die CD bis zur Fälligkeit aufbewahrt wird. Zu diesem Zeitpunkt können sie zurückgezogen und Zinsen gezahlt werden.

CDs sind wie Sparkonten “Geld auf der Bank” (in den USA bis zu 250.000 US-Dollar) versichert und somit bis zur örtlichen Grenze für versicherte Einlagen praktisch risikofrei. In den USA sind CDs bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) für Banken und bei der National Credit Union Administration (NCUA) für Kreditgenossenschaften versichert.

Als Gegenleistung dafür, dass der Kunde das Geld für eine vereinbarte Laufzeit einzahlt, bieten Institute normalerweise höhere Zinssätze an als auf Konten, von denen Kunden bei Bedarf abheben können – obwohl dies in einer Situation mit umgekehrter Zinsstrukturkurve möglicherweise nicht der Fall ist. Feste Zinssätze sind üblich, aber einige Institute bieten CDs mit verschiedenen Formen variabler Zinssätze an. Zum Beispiel wurde Mitte 2004 mit einem Anstieg der Zinssätze gerechnet – und viele Banken und Kreditgenossenschaften boten CDs mit einer “Bump-up” -Funktion an. Diese ermöglichen eine einmalige Anpassung des Zinssatzes zu einem Zeitpunkt nach Wahl des Verbrauchers während der Laufzeit der CD. Manchmal führen Finanzinstitute CDs ein, die an der Börse, am Rentenmarkt oder an anderen Indizes indexiert sind.

Einige Funktionen von CDs sind:

  • Ein größeres Kapital sollte / kann einen höheren Zinssatz erhalten.
  • Eine längere Laufzeit verdient normalerweise einen höheren Zinssatz, außer im Fall einer invertierten Zinsstrukturkurve (z. B. vor einer Rezession).
  • Kleinere Institute bieten tendenziell höhere Zinssätze als größere.
  • Persönliche CD-Konten erhalten im Allgemeinen höhere Zinssätze als Geschäfts-CD-Konten.
  • Banken und Kreditgenossenschaften, die nicht von der FDIC oder der NCUA versichert sind, bieten im Allgemeinen höhere Zinssätze an.

CDs erfordern normalerweise eine Mindesteinzahlung und bieten möglicherweise höhere Raten für größere Einzahlungen. Die besten Preise werden im Allgemeinen auf “Jumbo-CDs” mit einer Mindesteinzahlung von 100.000 US-Dollar angeboten. Jumbo-CDs werden üblicherweise von großen institutionellen Anlegern wie Banken und Pensionsfonds gekauft, die an risikoarmen und stabilen Anlageoptionen interessiert sind. Jumbo-CDs werden auch als verhandelbare Einlagenzertifikate bezeichnet und sind in Inhaberform erhältlich. Diese funktionieren wie herkömmliche Einlagenzertifikate, die den Kapitalbetrag für einen festgelegten Zeitraum festlegen und bei Fälligkeit zahlbar sind. [1]

Der Verbraucher, der eine CD öffnet, erhält möglicherweise ein Papierzertifikat. Es ist jedoch üblich, dass eine CD lediglich aus einem Bucheintrag und einem Artikel besteht, der in den regelmäßigen Kontoauszügen des Verbrauchers aufgeführt ist. Das heißt, es gibt oft kein “Zertifikat” als solches. Verbraucher, die eine Hardcopy wünschen, die ihren CD-Kauf bestätigt, können bei der Bank einen Kontoauszug in Papierform anfordern oder ihren eigenen beim Online-Banking-Service des Finanzinstituts ausdrucken.

CD schließen[edit]

Auszahlungen vor Fälligkeit werden in der Regel mit einer erheblichen Vertragsstrafe belegt. Bei einer Fünfjahres-CD bedeutet dies häufig einen Zinsverlust von bis zu zwölf Monaten. Diese Strafen stellen sicher, dass es im Allgemeinen nicht im besten Interesse eines Inhabers liegt, das Geld vor Fälligkeit abzuheben – es sei denn, der Inhaber verfügt über eine andere Anlage mit deutlich höherer Rendite oder hat einen ernsthaften Bedarf an dem Geld.

In der Regel senden Institute eine Mitteilung an den CD-Inhaber, kurz bevor die CD fällig wird, und fordern Anweisungen an. Die Mitteilung bietet normalerweise die Möglichkeit, den Kapitalbetrag und die aufgelaufenen Zinsen zurückzuziehen oder ihn zu “rollen” (auf eine neue CD zu legen). Im Allgemeinen ist nach Fälligkeit ein “Fenster” zulässig, in dem der CD-Inhaber die CD ohne Vertragsstrafe einlösen kann. In Ermangelung solcher Anweisungen ist es üblich, dass die Institution die CD automatisch überrollt und das Geld erneut für einen bestimmten Zeitraum bindet (obwohl der CD-Inhaber möglicherweise zum Zeitpunkt des Öffnens der CD angeben kann, dies nicht zu tun) über die CD rollen).

CD-Refinanzierung[edit]

Die Wahrheit in der Sparverordnung DD verlangt, dass versicherte CDs zum Zeitpunkt der Kontoeröffnung die Strafe für die vorzeitige Auszahlung angeben. Es ist allgemein anerkannt, dass diese Strafen von der Verwahrstelle nicht vor Fälligkeit revidiert werden können.[citation needed] Es gab jedoch Fälle, in denen eine Kreditgenossenschaft ihre Vorbezugsstrafe geändert und auf bestehende Konten rückwirkend vorgenommen hat.[2] Das zweite Ereignis ereignete sich, als die Main Street Bank of Texas eine Gruppe von CDs ohne vollständige Zinszahlung vorzeitig schloss. Die Bank behauptete, die Angaben erlaubten es ihnen, dies zu tun.[3]

Die Strafe für die vorzeitige Auszahlung hindert die Einleger daran, während der Laufzeit der CD bessere Investitionsmöglichkeiten zu nutzen. In einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen kann die Strafe nicht ausreichen, um die Einleger davon abzuhalten, ihre Einlage einzulösen und den Erlös nach Zahlung der geltenden Vorbezugsstrafe wieder anzulegen. Zusätzliches Interesse an der neuen CD mit höherer Rendite kann die Kosten der Strafe für vorzeitige Abhebungen mehr als ausgleichen.

Leitern[edit]

Während längere Investitionslaufzeiten zu höheren Zinssätzen führen, können längere Laufzeiten auch dazu führen, dass die Möglichkeit, in einer Wirtschaft mit steigenden Zinsen höhere Zinssätze zu erzielen, verloren geht. Eine übliche Minderungsstrategie für diese Opportunitätskosten ist die “CD-Leiter” -Strategie. Bei den Leiterstrategien verteilt der Anleger die Einlagen über einen Zeitraum von mehreren Jahren mit dem Ziel, dass das gesamte Geld langfristig (und damit mit dem höheren Zinssatz) eingezahlt wird, jedoch so, dass ein Teil davon jährlich fällig wird. Auf diese Weise profitiert der Einleger von den Vorteilen der langfristigsten Zinssätze und behält gleichzeitig die Möglichkeit, das Geld in kürzeren Abständen wieder anzulegen oder abzuheben.

Zum Beispiel beginnt ein Investor, der eine Drei-Jahres-Leiter-Strategie beginnt, damit, jeweils gleiche Geldbeträge auf eine 3-Jahres-CD, eine 2-Jahres-CD und eine 1-Jahres-CD einzuzahlen. Ab diesem Zeitpunkt ist eine CD jedes Jahr fällig. Zu diesem Zeitpunkt kann der Anleger mit einer Laufzeit von 3 Jahren wieder investieren. Nach zwei Jahren dieses Zyklus hat der Anleger das gesamte Geld zu einem Dreijahreszinssatz eingezahlt, wobei jedoch jedes Jahr ein Drittel der Einlagen fällig wird (die der Anleger dann reinvestieren, aufstocken oder abheben kann).

Die Verantwortung für die Aufrechterhaltung der Leiter liegt beim Einleger, nicht beim Finanzinstitut. Da die Leiter nicht vom Finanzinstitut abhängt, können Einleger eine Leiterstrategie auf mehrere Banken verteilen. Dies kann vorteilhaft sein, da kleinere Banken möglicherweise nicht die längeren Laufzeiten einiger größerer Banken anbieten. Obwohl das Rangieren bei CDs am häufigsten vorkommt, können Anleger diese Strategie auf jedem Festgeldkonto mit ähnlichen Bedingungen anwenden.

Step-up Callable CD[edit]

Step-Up Callable CDs sind eine Form von CD, bei der sich der Zinssatz vor Fälligkeit der CD um ein Vielfaches erhöht. Diese CDs werden häufig mit einer Laufzeit von bis zu 15 Jahren ausgegeben, wobei das Interesse im 5. und 10. Jahr steigt.[4]

In der Regel ist der Anfangszinssatz höher als bei CDs mit kürzerer Laufzeit, und der Zinssatz steigt mit jeder Aufstockungsperiode.

Diese CDs verfügen über eine Call-Funktion, mit der der Emittent die Einlage nach einem bestimmten Zeitraum, der in der Regel mindestens ein Jahr beträgt, an den Anleger zurückzahlen kann. Wenn die CD aufgerufen wird, erhält der Anleger seine Anzahlung zurück und erhält keine zukünftigen Zinszahlungen mehr.[5]

Aufgrund der Call-Funktion wird das Zinsrisiko eher vom Anleger als vom Emittenten getragen. Durch diesen Risikotransfer können Step-Up Callable-CDs einen höheren Zinssatz bieten als derzeit bei nicht Callable-CDs. Wenn die vorherrschenden Zinssätze sinken, ruft der Emittent die CD auf und gibt die Schuldverschreibungen zu einem niedrigeren Zinssatz erneut aus. Wenn die CD vor Fälligkeit gekündigt wird, besteht für den Anleger ein Wiederanlagerisiko. Wenn die geltenden Zinssätze steigen, lässt der Emittent die CD bis zur Fälligkeit laufen.[6]

Einlagensicherung[edit]

Die Höhe des Versicherungsschutzes hängt davon ab, wie die Konten für eine Person oder eine Familie in der Einrichtung strukturiert sind. Das Versicherungsniveau wird durch komplexe FDIC- und NCUA-Regeln geregelt, die in FDIC- und NCUA-Broschüren oder online verfügbar sind. Der Standardversicherungsschutz beträgt derzeit 250.000 USD pro Eigentümer oder Einleger für Einzelkonten oder 250.000 USD pro Miteigentümer für gemeinsame Konten.

Einige Institute nutzen eine private Versicherungsgesellschaft anstelle oder zusätzlich zu der von der Bundesregierung unterstützten FDIC- oder NCUA-Einlagensicherung. Institute stellen häufig die private Zusatzversicherung ein, wenn sie feststellen, dass nur wenige Kunden über ein ausreichend hohes Guthaben verfügen, um die zusätzlichen Kosten zu rechtfertigen. Mit dem Programm “Certificate of Deposit Account Registry Service” können Anleger bis zu 50 Millionen US-Dollar in CDs investieren, die über eine Bank mit vollständiger FDIC-Versicherung verwaltet werden.[7] Die Preise werden jedoch wahrscheinlich nicht die höchsten verfügbaren sein.

Geschäftsbedingungen[edit]

Es gibt viele Variationen in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen für CDs

Die vom Bund vorgeschriebene Broschüre “Truth in Savings” oder ein anderes Offenlegungsdokument mit den Bedingungen der CD muss vor dem Kauf zur Verfügung gestellt werden. Die Mitarbeiter der Einrichtung sind mit diesen Informationen in der Regel nicht vertraut[citation needed];; Nur das schriftliche Dokument hat rechtliches Gewicht. Wenn das ursprüngliche ausstellende Institut mit einem anderen Institut fusioniert ist oder wenn die CD vom Käufer vorzeitig geschlossen wird oder ein anderes Problem vorliegt, muss der Käufer auf das Dokument mit den Allgemeinen Geschäftsbedingungen verweisen, um sicherzustellen, dass der Widerruf nach dem ursprüngliche Vertragsbedingungen.

  • Die Allgemeinen Geschäftsbedingungen können geändert werden. Sie können jederzeit eine Sprache enthalten wie “Wir können diese Bedingungen jederzeit ergänzen, löschen oder andere Änderungen (” Änderungen “) vornehmen, die wir an diesen Bedingungen vornehmen möchten.”[8]
  • Die CD kann aufgerufen werden. Die Bedingungen können besagen, dass die Bank oder die Kreditgenossenschaft die CD schließen kann, bevor die Laufzeit endet.
  • Zahlung von Zinsen. Zinsen können ausgezahlt werden, sobald sie angefallen sind, oder sie können sich auf der CD ansammeln.
  • Zinsberechnung. Die CD kann ab dem Datum der Einzahlung oder ab dem Beginn des nächsten Monats oder Quartals Zinsen verdienen.
  • Widerrufsrecht. Institute haben im Allgemeinen das Recht, Abhebungen um einen bestimmten Zeitraum zu verschieben, um einen Banklauf zu stoppen.
  • Rücktritt des Auftraggebers. Kann im Ermessen des Finanzinstituts liegen. Rücktritt von Schulleiter Unter einem bestimmten Minimum – oder einem Rückzug des Auftraggebers – kann die Schließung der gesamten CD erforderlich sein. Eine US-Einzel-Altersversorgungskonto-CD kann die Auszahlung von IRA-erforderlichen Mindestausschüttungen ohne Auszahlungsstrafe ermöglichen.
  • Rücknahme von Zinsen. Kann auf die letzte Zinszahlung beschränkt sein oder die Rücknahme kumulierter Gesamtzinsen seit Eröffnung der CD ermöglichen. Die Zinsen können bis zum Datum der Auszahlung oder bis zum Ende des letzten Monats oder des letzten Quartals berechnet werden.
  • Strafe für vorzeitigen Rückzug. Kann in Monaten von Interesse gemessen werden, kann berechnet werden, um den aktuellen Kosten des Instituts für das Ersetzen des Geldes zu entsprechen, oder kann eine andere Formel verwenden. Kann den Principal reduzieren oder nicht – zum Beispiel, wenn der Principal drei Monate nach dem Öffnen einer CD mit einer sechsmonatigen Strafe zurückgezogen wird.
  • Gebühren. Für die Rücknahme oder Schließung oder die Vorlage eines beglaubigten Schecks kann eine Gebühr festgelegt werden.
  • Automatische Erneuerung. Das Institut kann sich verpflichten, vor dem automatischen Rollover bei Fälligkeit der CD eine Benachrichtigung zu senden oder nicht. Das Institut kann eine Nachfrist festlegen, bevor die CD bei Fälligkeit automatisch auf eine neue CD übertragen wird. Es ist bekannt, dass einige Banken zu niedrigeren Zinssätzen als der Original-CD verlängern.[9]

Kritik[edit]

Möglicherweise besteht eine gewisse Korrelation zwischen den CD-Zinssätzen und der Inflation. In einer Situation könnten die Zinssätze beispielsweise 15% und die Inflation 15% betragen, und in einer anderen Situation könnten die Zinssätze 2% und die Inflation 2% betragen. Natürlich heben sich diese Faktoren auf, sodass der Realzins, der die Aufrechterhaltung oder den sonstigen Wert anzeigt, in diesen beiden Beispielen der gleiche ist.

Die realen Renditen von CDs können jedoch wie bei anderen festverzinslichen Instrumenten stark variieren. Beispielsweise benötigen Banken während einer Kreditkrise dringend Mittel, und CD-Zinserhöhungen verfolgen möglicherweise nicht die Inflation.[10]

Die oben genannten enthalten keine Steuern.[11] Wenn Steuern berücksichtigt werden, ist die oben genannte Situation mit dem höheren Steuersatz mit einer niedrigeren (negativeren) realen Rendite schlechter, obwohl die realen Renditen vor Steuern identisch sind. Wichtig ist die Rendite nach Inflation und nach Steuern.

Der Autor Ric Edelman schreibt: “Sie verdienen kein Geld auf Bankkonten (realwirtschaftlich gesehen), einfach weil Sie es nicht sollten.”[12] Auf der anderen Seite, sagt er, sind Bankkonten und CDs in Ordnung, um Bargeld für kurze Zeit zu halten.

Selbst in dem Maße, in dem die CD-Raten mit der Inflation korrelieren, kann dies nur der Fall sein erwartet Inflation zum Zeitpunkt des Kaufs der CD. Die tatsächliche Inflation wird niedriger oder höher sein. Eine langfristige Zinsbindung kann schlecht (wenn die Inflation steigt) oder gut (wenn die Inflation sinkt) sein. In den 1970er Jahren beispielsweise stieg die Inflation höher als zuvor, was sich nicht vollständig in den Zinssätzen widerspiegelte. Dies ist besonders wichtig für längerfristige Schuldverschreibungen, bei denen der Zinssatz für einige Zeit festgelegt ist. Dies führte zu amüsanten Spitznamen für CDs.[Example?] Wenig später geschah das Gegenteil und die Inflation ging zurück.

Im Allgemeinen und wie bei anderen festverzinslichen Anlagen steigt der wirtschaftliche Wert einer CD bei fallenden Marktzinssätzen und umgekehrt.

Einige Banken zahlen niedrigere Zinssätze als der Durchschnitt, während andere höhere Zinssätze zahlen.[13] In den USA können Einleger die besten FDIC-versicherten Tarife nutzen, ohne ihr Risiko zu erhöhen.[14]

Wie bei anderen Arten von Anlagen sollten Anleger einer CD mit ungewöhnlich hoher Rendite misstrauisch gegenüberstehen. Zum Beispiel verwendete Allen Stanford betrügerische CDs mit hohen Raten, um Menschen in sein Ponzi-Programm zu locken.

Verweise[edit]

  1. ^ Feldler, Alex (2017-06-13). “Die besten Jumbo-CD-Accounts von 2020”. MyBankTracker. Abgerufen 2020-02-07.
  2. ^ “Fort Knox FCU – Strafe für vorzeitigen Rückzug”. Sparkonto.
  3. ^ “Main Street Bank schließt CDs vorzeitig”. JCDI. 2010-12-30.
  4. ^ “Abrufbare Step-Up-Zertifikate der Deposit Wells Fargo Bank, NA Offenlegungserklärung” (PDF). 2015-10-01. Archiviert von das Original (PDF) am 2017-12-01. Abgerufen 2017-11-22.
  5. ^ “Was sind kündbare Einzahlungsscheine (CDs)?”. Mach es richtig. Abgerufen 2017-11-22.
  6. ^ “Ein Wort der Vorsicht in Bezug auf ‘Step-Up Callable CDs“”. Finanzkraft-Coach. Abgerufen 2017-11-22.
  7. ^ “CDARS”.
  8. ^ “ING Direct Account Disclosures”. Archiviert von das Original am 09.02.2012. Abgerufen 31 Jan. 2012. Änderung / Verzicht auf Bedingungen: Wir können diese Bedingungen jederzeit ergänzen, löschen oder andere Änderungen (“Änderungen”) vornehmen, die wir möchten. Sie und Ihr Konto werden an die Änderungen gebunden sein, sobald wir sie implementieren. Wenn die Änderung nicht zu Ihren Gunsten ist, werden wir Sie vor der Implementierung darüber informieren, wie dies gesetzlich vorgeschrieben ist. Wenn das geltende Recht jedoch eine Änderung vorschreibt, erhalten Sie möglicherweise keine vorherige Benachrichtigung. Wir können Produkte, Konten oder Dienstleistungen jederzeit kündigen, ändern oder hinzufügen. Solche Änderungen, Ergänzungen oder Kündigungen werden gemäß den gesetzlichen Bestimmungen mitgeteilt. Wir können jederzeit auf unsere Rechte aus diesen Bedingungen verzichten, dies bedeutet jedoch nicht, dass wir in Zukunft auf dieselben Rechte verzichten werden.
  9. ^ “Abzocke der Einzahlungserneuerungsrate der Major Bank”. Archiviert von das Original am 03.07.2008.
  10. ^ Goldwasser, Joan (10. September 2008). “Kopf der Kreditkrise”. Die Washington Post. Abgerufen 28. April 2010.
  11. ^ Ric Edelman, Die Wahrheit über Geld, 3rd ed., P. 30
  12. ^ Ric Edelman, Die Wahrheit über Geld, 3rd ed., P. 61
  13. ^ Vergleichen Sie eine typische 1-Jahres-CD für große Banken, z. “Wells Fargo”. gegen die höchste 1-Jahres-CD, die bei einem Listingservice erhältlich ist, z. “BankCD.com”.
  14. ^ “FDIC: Versicherung Ihrer Einlagen”. Archiviert von das Original am 16.09.2008.

Externe Links[edit]

after-content-x4