Jumbo-Hypothek – Wikipedia

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In den Vereinigten Staaten a Jumbo-Hypothek ist ein Hypothekendarlehen, das möglicherweise eine hohe Kreditqualität aufweist, jedoch in einer Höhe über den herkömmlichen konformen Darlehensgrenzen liegt.[1]

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Dieser Standard wird von den beiden staatlich geförderten Unternehmen Fannie Mae und Freddie Mac festgelegt und begrenzt den Höchstwert jeder einzelnen Hypothek, die sie von einem Kreditgeber kaufen. Fannie Mae (FNMA) und Freddie Mac (FHLMC) sind große Agenturen, die den Großteil der US-Wohnhypotheken von Banken und anderen Kreditgebern kaufen, um Liquidität freizusetzen und mehr Hypotheken zu verleihen. Wenn die FNMA- und FHLMC-Limits nicht den gesamten Darlehensbetrag abdecken, wird das Darlehen als “Jumbo-Hypothek” bezeichnet. Traditionell sind die Zinssätze für Jumbo-Hypotheken höher als für konforme Hypotheken. Mit steigenden GSE-Gebühren wurden Jumbo-Kredite jedoch in letzter Zeit niedriger verzinst als konforme Kredite.[1]

Geschichte[edit]

Am 13. Februar 2008 unterzeichnete Präsident George W. Bush das Housing and Economic Recovery Act von 2008 (Pub.L. 110–289 (Text) (pdf)122 Stat. 2654, erlassen am 30. Juli 2008), wodurch die Jumbo-Konformitätsgrenze in den USA vorübergehend erhöht wurde. Das Limit wurde auf 729.750 USD oder 125% des mittleren Hauswerts innerhalb des statistischen Ballungsraums angehoben, je nachdem, welcher Wert niedriger ist.[2] Die neuen Limits, die ursprünglich im Dezember 2008 auslaufen sollten, wurden bis 2010 verlängert.[3] Hypothekengeber haben diese neuen Limits nicht frei übernommen, was sie im Wesentlichen “theoretisch” macht, da Hypotheken über dem alten konformen Limit von 417.000 USD immer noch höhere Zinssätze zogen.[citation needed]

Ab 2010Das Limit für ein konformes Darlehen in “allgemeinen” Gebieten betrug für die meisten USA 417.000 USD, mit Ausnahme von Alaska, Hawaii, Guam und den US-amerikanischen Jungferninseln, wo das Limit 625.500 USD betrug. Das Limit in “High Cost” -Bereichen lag bei 729.750 USD bzw. 938.250 USD.[3]

Am 1. Oktober 2011 wurde das Jumbo-konforme Limit von 729.750 USD in Gebieten mit hohen Kosten auf 625.500 USD gesenkt.[4]

Am 28. November 2017 gab die US-amerikanische Federal Housing Finance Agency (FHFA) bekannt, dass das Höchstkreditlimit für Immobilien mit einer Einheit in den meisten Gebieten mit hohen Kosten 679.650 USD betragen wird – oder 150 Prozent von 453.100 USD. [5]

Jumbo-Hypothekendarlehen stellen ein höheres Risiko für Kreditgeber dar, hauptsächlich aufgrund ihrer größeren Größe und nicht aufgrund ihrer Kreditqualität.[1] Dies liegt daran, dass es bei einem Ausfall eines Jumbo-Hypothekendarlehens möglicherweise schwieriger ist, eine Luxusresidenz schnell zum vollen Preis zu verkaufen. Luxuspreise sind in einigen Fällen anfälliger für Markthochs und -tiefs. Dies ist einer der Gründe, warum Kreditgeber eine höhere Anzahlung von Jumbo-Kreditsuchenden bevorzugen. Jumbo-Immobilienpreise können subjektiver sein und sind nicht so einfach an einen etablierten Kreditnehmer zu verkaufen. Daher benötigen viele Kreditgeber möglicherweise zwei Bewertungen für einen Jumbo-Hypothekendarlehen.

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Der Zinssatz für Jumbo-Hypothekendarlehen ist aufgrund des höheren Risikos für den Kreditgeber im Allgemeinen höher als für konforme Darlehen. Der Spread oder die Differenz zwischen den beiden Zinssätzen hängt vom aktuellen Marktpreis des Risikos ab. Während der Spread in der Regel zwischen 0,25 und 0,5% schwankt, kann er in Zeiten hoher Anlegerangst wie August 2007 eineinhalb Prozentpunkte überschreiten. Die Refinanzierung eines Jumbo-Kredits kann aufgrund der Abschlusskosten teurer sein. Einige Kreditgeber bieten den Service einer Verlängerungs- und Konsolidierungsvereinbarung an, sodass ein Jumbo-Refinanzierer die Hypothekensteuer nicht erneut auf denselben Kapitalbetrag zahlen muss. In anderen Fällen bieten Eigentumsversicherungsunternehmen einen Rabatt von bis zu 50% an, der häufig gesetzlich vorgeschrieben ist, wenn die Refinanzierung innerhalb von 1 bis 10 Jahren erfolgt. Der größte Abschlag gilt für die Refinanzierung innerhalb eines Jahres.

Rolle in der US-Immobilienblase[edit]

Als die Immobilienpreise im Rahmen der Immobilienblase in den USA stiegen, stieg die Zahl der Antragsteller für Jumbo-Kredite stark an. Aufgrund steigender Preise mussten viele Verbraucher Jumbo-Hypotheken aufnehmen, um bescheidene Häuser in Großstadtgebieten zu kaufen.[citation needed] Diese Option war nicht mehr auf Luxusresidenzen der Spitzenklasse beschränkt.

Viele dieser neuen Kredite hatten eine Amortisation von 40 oder 50 Jahren oder eine zinslose Option, ähnlich wie Subprime-Kredite. Dies bedeutete, dass der Jumbo-Darlehensnehmer das Darlehen über einen längeren Zeitraum zurückzahlen oder die Rückzahlung des Kapitals um einige Jahre verschieben würde (wodurch sich auch der zurückzuzahlende Gesamtbetrag erhöht). Ab 2007, als die Preise fielen und die Zahl der Zwangsvollstreckungen stieg, wandten sich die Kreditgeber jedoch von der Bereitstellung von Jumbo-Hypotheken ab.[6] Kreditgeber, die auf dem Jumbo-Kreditmarkt verblieben waren, erhöhten die Zinssätze stark, wobei die Zinssätze um bis zu 1,5 Prozentpunkte höher waren als bei konformen Krediten.[7] Dieser Rückzug vom Markt führte zu einem Mangel an Krediten zur Finanzierung des Kaufs teurer Häuser, wodurch die Immobilienpreise weiter unter Druck gerieten und ein Teufelskreis geschlossen wurde.[8]

Die Kriminalitätsrate für Jumbo-Kredite stieg dramatisch an und verdreifachte sich im Laufe des Jahres 2009, und bis Februar 2010 war fast jede zehnte Jumbo-Hypothek „schwer kriminell“ (dh um mindestens 60 Tage im Rückstand).[9]

Verweise[edit]

  1. ^ ein b c Lemke, Lins und Picard, Hypothekenbesicherte Wertpapiere, Kapitel 3 (Thomson West, Ausgabe 2013).
  2. ^ Volltext des Gesetzes über Wohnen und wirtschaftliche Erholung von 2008
  3. ^ ein b Bestätigung der Einhaltung der Kreditlimits für 2010 – Fannie Mae, 12. November 2009
  4. ^ Sagte, Carolyn (26. August 2011). “Große Veränderungen bei Hypotheken, da die ‘Jumbo’-Grenzen sinken”. SFGate. Abgerufen 3. April 2019.
  5. ^ “FHFA gibt maximale konforme Kreditlimits für 2018 bekannt – Federal Housing Finance Agency”. www.fhfa.gov. Abgerufen 3. April 2019.
  6. ^ Hauskäufer finden es schwieriger, Jumbo-Kredite in der Kreditkrise zu bekommen San Francisco Chronicle, 17. August 2007
  7. ^ Der Verkauf von Eigenheimen in Kalifornien sinkt im Januar Forbes.com, 14. Februar 2008
  8. ^ Viele Kreditgeber, die Jumbo-Kredite vergeben, haben höhere Zinssätze gefordert Gainesville Sun, 6. September 2007
  9. ^ Jumbo-Hypothek ‘Schwerwiegende Zahlungsrückstände’ steigen auf 9,6% – Bloomberg.com, 8. Februar 2010

Externe Links[edit]

– 12. Mai 2010.


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