Morningstar, Inc. – Wikipedia

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US-Finanzdienstleistungsunternehmen

Morningstar, Inc. ist ein amerikanisches Finanzdienstleistungsunternehmen mit Hauptsitz in Chicago, Illinois, USA. Es bietet eine Reihe von Dienstleistungen im Bereich Investment Research und Investment Management. Joe Mansueto gründete Morningstar 1984.

Die Forschungsergebnisse und Empfehlungen von Morningstar werden von Finanzjournalisten als einflussreich in der Vermögensverwaltungsbranche angesehen, und eine positive oder negative Empfehlung von Morningstar-Analysten kann Geld in einen bestimmten Fonds oder aus diesem heraus treiben.[3][4] Über den Bereich Asset Management verwaltet das Unternehmen derzeit zum 31. März 2019 über 200 Milliarden US-Dollar.[5][6]

Das Unternehmen bietet auch Software- und Datenplattformen für Investmentprofis an, darunter “Morningstar Direct” und “Morningstar Advisor Workstation”.

Geschichte[edit]

Gründer Joe Mansueto hatte 1982 die Idee für Morningstar, als er die Jahresberichte von Investmentfonds überprüfte, die er von mehreren prominenten Fondsmanagern angefordert hatte.[7] Erst nach einem Jahr als Aktienanalyst bei Harris Associates, als er die Fondsbranche und potenzielle Wettbewerber aus nächster Nähe sah, war er überzeugt, dass sich die Gelegenheit bot.[7][8] Morningstar wurde 1984 aus seiner Wohnung in Chicago mit einem Schlafzimmer mit einer Anfangsinvestition von 80.000 US-Dollar gegründet.[9] Der Name Morgen Stern wird aus dem letzten Satz in genommen Walden, ein Buch von Henry David Thoreau; “Die Sonne ist nur ein Morgenstern”.[9][10]

Im Juli 1999 akzeptierte Morningstar eine Investition von 91 Millionen US-Dollar von SoftBank als Gegenleistung für eine 20-prozentige Beteiligung an dem Unternehmen. Die beiden Unternehmen hatten im vergangenen Jahr ein Joint Venture in Japan gegründet.[10][11]

Der Börsengang von Morningstar erfolgte am 3. Mai 2005 mit 7.612.500 Aktien zu je 18,50 USD.[12] Die Art und Weise, wie Morningstar an die Börse ging, ist bemerkenswert. Sie entschieden sich dafür, in die Fußstapfen von Google zu treten und die OpenIPO-Methode anstelle der herkömmlichen Methode zu verwenden. Dies ermöglichte es einzelnen Anlegern, auf den Aktienkurs zu bieten, und ermöglichte allen Anlegern den gleichen Zugang.

Im Februar 2015 besaß Joe Mansueto ungefähr 55% der ausstehenden Aktien von Morningstar.[13]

Im September 2016 gab Morningstar bekannt, dass Kunal Kapoor mit Wirkung zum Januar 2017 zum Chief Executive Officer ernannt wurde und Mansueto gleichzeitig zum Executive Chairman ernannt wurde.[14][15]

Im April 2020 gab Morningstar bekannt, eine Vereinbarung zur Übernahme von Sustainalytics getroffen zu haben, einem Forschungs- und Ratingunternehmen, das auf Erkenntnisse aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG) spezialisiert ist. [16]

Produkte und Dienstleistungen[edit]

Morningstar bietet Privatanlegern und institutionellen Anlegern eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen.

Morningstar Investment Management[edit]

Über seine Investment-Management-Tochter verfügt Morningstar derzeit über ein Beratungs- und Managementvermögen von über 200 Milliarden US-Dollar.[6]

Morningstar Direct[edit]

Morningstar Direct ist eine Softwareplattform, die Daten und Analysen bereitstellt, um professionellen Investmentmanagern bei der Erstellung neuer Produkte und Portfolios zu helfen. Das Produkt ist hauptsächlich Cloud-basiert.[17]

Morningstar Office Cloud[edit]

Morningstar bietet eine einzige Cloud-basierte End-to-End-Plattform für Anlageberater, die als Morningstar Office Cloud bekannt ist. Mit der Software können Finanzberater ihre Praxis verwalten, Zugang zu Daten und Recherchen erhalten, Investitionen analysieren und sich mit Investoren verbinden.[18]

Morningstar Premium[edit]

Das Unternehmen bietet Privatanlegern und Privatanlegern über sein Abonnementprodukt ‘Morningstar Premium’ Zugang zu Nachrichten, Research sowie Aktien-, Anleihen- und Investmentfondsanalysen.[19]

Kreditratings (NRSRO)[edit]

Im Jahr 2010 erwarb Morningstar Realpoint, LLC, einen ehemaligen Geschäftsbereich des Private-Equity-Riesen Capmark Finance und eine national anerkannte statistische Rating-Organisation (NRSRO).[20] Die Firma wurde in umbenannt Morningstar Kreditratings und konkurriert mit S & P, Moody’s Investors Service, Fitch Ratings und ähnlichen Wall Street-Unternehmen, um Research und Ratings für strukturierte Schuldtitelprodukte, einschließlich hypothekenbesicherter Wertpapiere und Asset-Backed-Wertpapiere, bereitzustellen.[21] Heute gibt Morningstar Credit Ratings Ratings sowohl für strukturierte Finanzprodukte (CMBS, RMBS, CLOs) als auch für Unternehmen / Finanzinstitute ab.[22]

Am 29. Mai 2019 gab Morningstar öffentlich seine Absicht bekannt, die Breite und den Umfang seines Ratinggeschäfts durch eine Akquisition von DBRS im Wert von 669 Mio. USD erheblich zu erweitern.[23]

Einfluss und Kritik[edit]

Morningstar gilt in der Anlageverwaltungsbranche als leistungsstark, und die Ratings und Empfehlungen des Unternehmens beeinflussen häufig das verwaltete Vermögen eines Fonds. Die “Sterne” -Ratings des Unternehmens werden häufig von Fondsmanagern in Marketingmaterialien verwendet, und positive Sternebewertungen verleihen der Strategie eines Fonds Glaubwürdigkeit. Die Analysten und Daten von Morningstar werden häufig in Verkaufsstellen wie der New York Times, Wallstreet Journal, und Financial Times.

Im Oktober 2017 wurde die Wallstreet Journal veröffentlichte eine Titelseite, in der der Einfluss von Morningstar kritisiert und die Vorhersagekraft des Ratingsystems des Unternehmens in Frage gestellt wurde.[24] Als Reaktion darauf lieferte Morningstar eine quantitative Analyse, aus der hervorgeht, dass Fonds mit höherem Rating besser abschneiden als Fonds mit niedrigerem Rating, warnte jedoch davor, die Ratings als endgültigen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung zu verwenden.[25][26]

Unternehmensidentität[edit]

Das aktuelle Logo von Morningstar wurde vom berühmten Grafikdesigner Paul Rand entworfen.[27] Das Design zeigt das “o” in Morningstar, das als aufgehende Sonne erscheint. Dies ist eine Anspielung auf ein Zitat von Henry David Thoreau, das den Namen des Unternehmens inspirierte.[9] Mansueto betrachtet das Logo als “eines unserer wertvollsten Vermögenswerte”.[27]

Büros[edit]

Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Chicago, Illinois, und weitere wichtige Regionalbüros in Shenzhen, New York, London, Paris, Sydney, Mumbai und anderen Städten auf der ganzen Welt.

Siehe auch[edit]

Verweise[edit]

  1. ^ ein b c “Morningstar Pressemitteilung”. Abgerufen 2. Februar, 2017.
  2. ^ “Morningstar Pressemitteilung”. Abgerufen 2. Februar, 2017.
  3. ^ “Dentons UKMEA LLP”. Financial Times.
  4. ^ Del Guercio, Diane; Tkac, Paula (1. Februar 2001). “Star Power: Die Auswirkung von Morningstar-Ratings auf den Investmentfondsfluss”. Zeitschrift für finanzielle und quantitative Analyse. 37. doi:10.2139 / ssrn.286157. hdl:10419/100799 – über ResearchGate.
  5. ^ “Morningstar Associates Inc. | Bridgehouse-Vermögensverwalter”.
  6. ^ ein b “Dentons UKMEA LLP”. Financial Times.
  7. ^ ein b “Alles, was ich weiß, habe ich von Warren Buffett gelernt, Artikel über Unternehmenskultur – Artikel von Inc.”. Abgerufen 3. Mai, 2007.
  8. ^ “Joe Mansueto und Bill Nygren: Die Bedeutung der Überzeugung”. Abgerufen 3. Mai, 2007.
  9. ^ ein b c Fetterman, Mindy (14. November 2005). “USATODAY.com – Kann er die Büste eines Magazins in einen Boom verwandeln?”. USA heute. Abgerufen 3. Mai, 2007.
  10. ^ ein b “Ein Stern wird nach dem Aufrütteln wiedergeboren”. USA heute. 12. Februar 2001. Abgerufen 21. Mai 2007.
  11. ^ “Unternehmensnachrichten; Softbank sagt, dass sie 91 Millionen US-Dollar in Morningstar investieren wird”. Die New York Times. 9. Juli 1999. Abgerufen 3. Mai, 2007.
  12. ^ “Morningstar Pressemitteilung”. Abgerufen 3. Mai, 2007.
  13. ^ “MORN Insider Activity”. Abgerufen 27. Februar 2015.
  14. ^ “Morningstar US | News Archive”. Abgerufen 2. Februar, 2017.
  15. ^ Yerak, Becky. “Kapoor ersetzt Milliardärsgründer Mansueto als CEO von Morningstar”.
  16. ^ “Morningstar erwirbt Sustainalytics und erweitert den Zugang zu ESG-Forschung, -Daten und -Analysen für Investoren weltweit”.
  17. ^ Neal, Ryan W. “Neueste Version von Morningstar Direct, zugeschnitten auf Vermögensverwaltungsprofis”. www.investmentnews.com.
  18. ^ Inc, Morningstar. “Morningstar kündigt Morningstar Office Cloud an, eine End-to-End-Plattform für Praxis- und Portfoliomanagement für unabhängige Berater”. www.prnewswire.com.
  19. ^ “Premium Mitgliedschaft | Morningstar”. www.morningstar.com.
  20. ^ Solsman, Anusha Shrivastava und Joan E. (19. März 2010). “Morningstar kauft Credit Rater Realpoint” – über www.wsj.com.
  21. ^ “Morningstar erwirbt MBS Rater Realpoint”. Finanzielle Planung. 5. Mai 2010.
  22. ^ Beals, Rachel Koning. “Das Rating ‘Big 3’ wird 4? Morningstar genehmigt, um Unternehmensanleihen zu bewerten”. Marktbeobachtung.
  23. ^ Banerji, Gunjan. “Morningstar will Ratinggeschäft mit DBRS-Deal ausbauen”. WSJ.
  24. ^ Krouse, Kirsten Grind, Tom McGinty und Sarah. “The Morningstar Mirage”. WSJ.
  25. ^ Huebscher, Robert (29. Oktober 2017). “Morningstar gegen das Wall Street Journal: Wer hat gewonnen?”. Beraterperspektiven.
  26. ^ “Eine Nachricht vom CEO | Morningstar”. www.morningstar.com.
  27. ^ ein b “Corporate Design Foundation – @issue Journal”. Abgerufen 21. Mai 2007.

Externe Links[edit]


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