Stocastic Dynamic General -Wikipedia、無料百科事典

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のモデル 確率的動的一般バランス （省略 egde その頭字語 – 英語のDSGEまたはSDGE）は、一般均衡の経済モデルのサブクラスです。 EGDEモデルはもともと、経済成長（ロバートM.ソロー、フランクP.ラムジーやデビッドキャスなどの先駆的な作品など）や経済サイクル（特にエドワードC.プレスコットとフィンカイドランドの作品を​​参照）などの追加の経済現象を説明しようとします。 EGDEモデルの主な利点の1つは、ルーカスの批判によって示される問題を回避することです（Woodford、2003、p。12）

EGDEモデル構造 [ 編集します ]

おそらく、EGDEモデルの微分特性は、それらが 動的 つまり、存在する経済変数の価値は、将来の価値にリンクされています。たとえば、明日の経済の総資本は、現在の経済が現在所有している資本と、個人が節約することを決めた金額に依存します。さらに、EGDEモデルは確率的またはランダムです。なぜなら、それらの定式化には、多様な性質の不確実性の原因が含まれているため、要因の総生産性の変動、または国の輸入と輸入との交換関係、またはおそらく、予想されていない経済政策の意思決定における誤り。これは、それらをWalrasian General Balance Modelsまたは計算可能な一般バランスモデルと区別するものです。
EGDEモデルは、70年代に中央銀行が使用しているマクロ経済予測の経済モデルに代わるものを提供します（まだ使用されています）。これらのモデルに直面すると、時には方程式に何千もの変数が含まれていたため、EGDEモデルは、解決がより困難であるため、長いまたは数百の変数を含むため、簡単です。
EGDEモデルが野心で犠牲にするものは、これらのモデルが経済が何であるか、誰がそれに参加し、どのように交換関係を互いに確立するかを非常に正確に定義しているため、論理的な一貫性でそれを獲得します。一般に、すべてのEGDEモデルは、変数の3つのグループを定義します。

  • 環境設定 。エージェントの目的は正確に定義する必要があります。たとえば、世帯は、一連の変数（さまざまな消費財、レジャー…）の企業で有用な機能を最大化します。
  • テクノロジー 。社会の生産的な可能性も正確に定義されなければなりません。一般に、これは、生産要因の各組み合わせで発生する可能性を決定する生産機能を通じて達成されます。テクノロジーを定義する場合、エージェントの決定に影響を与える可能性のあるものはすべて、資本または雇用の調整のコストなどを含める必要があります。
  • 制度的枠組み 。エージェントは、正確に定義する必要がある環境で相互作用します。制度的枠組みの性質は各モデルに依存しており、世帯が財政的または金融政策の洗練された規則に直面する予算制限と同じくらい簡単です。

EGDEモデルの利点と短所 [ 編集します ]

理論的には、好み（エージェントが望むもの）、テクノロジー（エージェントが生産できるもの）と機関（エージェントが互いに相互作用する方法）を定義することにより、実際にはかなりの技術的な困難が直面することがあり、EGDEモデルが解決して定義された経済変数に関する予測を開発します。さらに、バットレスは、施設の変化の影響となるものについて実行できます。これは、経済予測など、モデルでは理論的には不可能です。
正確なEGDEモデルを詳しく説明するのが難しいことを考えると、中央銀行はしばしば経済モデルに頼り、短期予測を実行します。しかし、経済政策の変化を分析するために、経済エージェントの好みが正確に定義されるにつれて、政策の変更がエージェントの初期状況を改善または悪化させるかどうか、つまり経済政策がパレートの最適であるか、それが使用されているその他の基準があるかどうかを検討することができるため、EGDEモデルが使用されることがますます頻繁に頻繁に行われます。

EGDEモデルと経済思想の学校 [ 編集します ]

現在、この方法論を使用する2つの直面している経済的思考学校があります。

  • 新しいケインズ経済の理論。実際のサイクル理論と同じ種類のEGDEモデルを使用して、価格は独占的な競争市場構造で確立されると想定しています。仮定の下では、価格は費用なしで調整することはできません。 Rotmberg and Woodford（1997）は、この分析フレームワークを紹介する最初のエコノミストです。また、Galí（2008）の教科書で説明を見つけることができ、金融政策への影響はClarida et al。に要約されています。 （1999）。

リトアニア銀行の副大統領であるライモンダス・クオディスは、DSGE分析のタイトルに疑問を呈しました。モデルはダイナミックではないと言いました（金融資産と負債の株式の進化を含んでいないため）、確率的でもありません（私たちはケインズの不確実性の世界に住んでいるため、または根本的な不確実性があります。完全な会計枠組み、在庫の在庫の一貫した枠組みがありません。これは、経済の自由度の数を大幅に削減します）、あるいはバランスでさえあります（市場は一部の四半期でのみ明確であるため）。 [ 初め ] ​

シティグループのチーフエコノミストであるウィレム・ブライターは、DSGEモデルは完全な市場の仮定に基づいており、最新世代のマクロ経済モデルで「時間と私的および社会的に高価なリソースの損失」の形成を行う経済的変動の非常に非線形のダイナミクスを説明することができないと主張しています。 [ 2 ] ミネアポリス連邦準備制度銀行の銀行の会長であるナラヤナ・コチェルラコタは、多くの現代のマクロ経済モデルは、市場参加者が多少セグメント化された市場で複数の資産を交渉できるという無秩序な中間現実を捉えていないと書いています。その結果、モデルは、金融市場内の富の日々または四半期ごとの膨大な量の利点についてあまり明らかにしていません。モデルは、財務構造の結果として生じる変動の関連費用と利益について（銀行ローン、企業の債務、株式の間）何も言っていません。 [ 3 ] ​

N.グレゴリーマンキューは、その中の研究を主張しています
新古典派経済とニーケイン症の経済は、[…]政治を担当する実践的なマクロ経済学者にほとんど影響を与えていません。 […]マクロ経済工学の観点から、過去数十年の仕事は不幸な間違ったひねりのようです。 [ 4 ] ​

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2010年7月20日に開催されたマクロ経済モデルの方法に関する2010年の米国議会の聴聞会で、マクロ経済学者が2007年から2010年の金融危機を予測できなかった理由を調査することを目的として、MITロバートソロウの経済教授は現在使用中のDSGEモデルを批判しました。

現在のDSGEモデルが臭いテストに合格しているとは思いません。彼らは、経済全体を、それが不自然で一貫した人または王朝であるかのように考えることができることを当然のことです。それは、時には予期せぬ衝突によって邪魔される合理的で一貫した方法で彼らに邪魔される長期計画を実行するが、このアイデアの主人公は、それが一般的であると信じていることに基づいていることを訴えることを意図しています。ディフェンダーは確かに彼らが言うことを信じていますが、彼らは臭いを止めたり、匂いの意味を完全に失ったようです。

議会のセッションについてコメントする、 [ 6 ] ​ エコノミスト 彼は、エージェントに基づいたエージェントがDSGEモデルよりも金融危機をよりよく予測できるかどうか疑問に思いました。 [ 7 ] ​

元チーフエコノミスト兼世界銀行の上級副社長]] Paul Romer [ 注1 ] ロスモデルDSGEの「Matematización」がそこに批判されています [ 8 ] そして、それは、「人々が行う行動」を無視するDSGEモデルに「想像上の衝撃」を含めることを却下します。 [ 9 ] Romerは簡素化されたモデルを提示します [ 注2 ] 彼が断言するように、実際の経済サイクル（CER）のモデリングの提示は、本質的に2つの数学的表現を意味します：お金の定量的理論のよく知られている公式と、成長の成長残留物を定義するアイデンティティ

a {displaystyle a}

製品の成長の違いとして

と {displaystyle y}

インデックスの成長

バツ {displaystyle x}

生産中の物資の。

％a =Δ％y-Δ％x

残留物に割り当てられたロマー a 「flogist」予選 [ 注3 ] DSGE分析における金融政策の考慮の欠如を批判しながら。 [ 9 ] ​ [ 注4 ] ​

ジョセフ・スティグリッツは、モデルを作成する「ファンタジーの世界」に「驚くべき」欠陥を見つけ、「（マクロ経済学の）失敗は間違ったマイクロファンディメントであり、経済的行動の重要な側面を組み込まなかった」と主張します。彼は、モデルには「情報経済と行動経済のアイデア」を組み込んでおらず、「金融危機を予測または対応するのにはほとんど適していない」と提案した。 [ 十 ] オックスフォード大学は、このようにそれを表明しました。「ジョージ・アケロフ、マイケル・スペンス、ジョー・スティグリッツが2001年にノーベル賞を共有した情報経済学の革命のようです。仮定の組み合わせとリスクと不確実性の些細なことと、資産と価格を大幅にします。 [ 11 ] ノーベル賞のポール・クルーグマンは、「イベントによって検証されたDSGEモデルの興味深い予測はありましたか？もしあれば、私はそれを知りません」と尋ねました。 [ 12番目 ] 。

Postkeynesiansは、DSGEが代表するマクロモデリングの概念を拒否します。彼らは「権威のキメラ」のような試みを考えています、 [ 13 ] 2003年のルーカスの声明、現代のDSGEモデリングの先駆者を指しています。

[経済災害の再発を防ぐ]の本来の意味でのマクロ経済は成功しています。うつ病予防の中心的な問題は、すべての実用的な目的のために解決されており、実際、何十年も解決されてきました。 [ 14 ] ​

現代の金融理論の支持者が共有し、それがケインズの分析の中心である基本的なポストキネシアンの推定は、未来が知らないため、最良の場合には、習慣、習慣、内臓、内臓の感覚、習慣に広く基づいていると推測することができるということです。 [ 注5 ] など [ 13 ] DSGEモデリングでは、消費のための中心方程式は、消費者が決定を消費する決定をリンクする方法を提供すると思われます。 今 消費する決定とともに 後で したがって、各期間で最大のユーティリティを達成します。今日の消費の限界効用は、将来の消費の限界効用に等しくなければならず、現在に関連する未来の評価を指す重みパラメーターを使用する必要があります。そして、消費者は常に消費者を消費するはずなので、これは、このアプローチがDSGE消費のマイクロファンダンティック概念を反映しなければならない場合、私たち全員が個別にそれを行うことを意味します。しかし、ポスト・キネシア人は、ランダムなショックと収入の不確実性の観点から消費者が他の人と等しいと主張しています（一部の消費者は、受け取る余分な収入を1ペニーに費やしているが、通常はより高い収入のものは、余分な収入を比較的少ないものであるため）。クレジットへのアクセスの観点から、消費者は他の消費者と等しいものはありません。すべての消費者が、人生の終わりに一貫した方法で何をするかを本当に考えているわけではないため、DSGEモデルの基本である「永続的な生活」の概念はありません。したがって、これらすべての違いを単一の「代表エージェント」に「追加」しようとすることは不可能です。 [ 13 ] これらの仮定は、将来に目を向け、消費の決定を下したときに政府の予算制限を内面化するため、利用可能な情報の実質的に完全な評価に基づいて決定を下すときに、政府の予算制限を内面化することになっている、リカルドの同等性で行われたものと類似しています。 [ 13 ] ​

ポスト・ケインズ人を断言する外因性のない予測不可能性は、世界中の政府や他の機関が使用する標準、マクロ経済、予測、DSGEモデルに対して「劇的な結果」をもたらします。一般的な平衡理論は主に仮定に基づいているため、分布が変化すると、すべてのモデルDSGEの数学的ベースが失敗します。 他のことは平等です 。 [ 13 ] 彼らは、彼らが使用し、評価したモデルはいずれも金融危機の間にうまく振る舞わず、銀行にとって「偉大な構造破裂が予測の失敗に貢献していることが一時的であっても貢献できる役割を強調していないことを明示的に認めていることを指摘しています。

クリスチャン・ミューラー [ 15 ] 彼は、DSGEモデルが進化するという事実（次のセクションを参照）は、それ自体でモデリングアプローチの矛盾を構成し、最終的にはDSGEモデルをルーカスの批判の対象とすることを指摘しています。この矛盾は、DSGEモデルの経済エージェントが、それらが彼らの期待を形成するために基づいているモデルが経済研究の進歩のために進化するという事実を考慮していないために発生します。 DSGEモデルの進化は予測可能ですが、この進化の方向はそうではありません。実際、経済モデルの体系的な不安定性に関するルーカスの概念は、DSGEモデルに移動し、克服していると考えられている重要な問題の1つを解決していないことを示しています。

参照 [ 編集します ]

  1. ↑ Kuodis（2015）
  2. ↑ Buiter（2009）
  3. ↑ コチェルラコタ（2010）
  4. ↑ Mankiw（2006）
  5. ↑ Solow（2010）
  6. ↑ a b 現実世界の経済の科学の構築：聴衆の研究と監督の小委員会、科学技術委員会、代表者委員会、第11議会、第2セッション、2010年7月20日。シリアル番号111-106。 GPO 。 12ページ。
  7. ↑ エージェントを変更し、 エコノミスト 、2010年7月22日。
  8. ↑ Romer（2015）
  9. ↑ a b Romer（2016）
  10. ↑ Stiglitz（2018）
  11. ↑ Mualbauer（2010）
  12. ↑ Krugman（2016）
  13. ↑ a b c d そうです ミッチェル（2017）
  14. ↑ ルーカス（2003）
  15. ↑ Mueller-Kademann（2018、2019）

書誌 [ 編集します ]

  • イングランド銀行（2005）、「イングランド銀行四半期モデル」： https://web.archive.org/web/20071005100959/http://www.bankofengland.co.uk/publications/other/beqm/index.htm （特に第1章と第3章を参照してください）
  • Fabio Canova（2007）、応用マクロ経済研究方法。プリンストン大学出版局、ISBN 0-691-11504-4。
  • リチャード・クラリダ、ジョルディ・ガリ、マーク・ゲルトラー（1999）、「金融政策の科学：新しいキネシアの視点」。 Journal of Economic Literature 37、pp。1661-707。
  • Thomas Cooley、ed。、（1995）、Business Cycle Researchのフロンティア。プリンストン大学出版局、ISBN 0-691-04323-X。
  • Dejong、D。N. With C. Dave（2007）、構造マクロ経済学。プリンストン大学出版局、ISBN 0-691-12648-8。
  • Galí、Jordi（2008）、金融政策、インフレ、およびビジネスサイクル。プリンストン大学出版局、ISBN 978-0-691-13316-4。
  • フィンランドとエドワード・プレスコット（1982）、「変動を構築し、同意する時間。 Econométrica50、pp。 1350-7
  • ロバート・E・ルーカス・ジュニア（1976）、「計量経済政策評価：批評」。 Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy ‘1、pp。19-46。
  • Julio Rotemberg and Michael Woodford（1997）、「金融政策の評価のための最適化に基づいた計量経済的枠組み」。 Nber MacroeConomics Annual 12、pp。297-346。
  • Michael Woodford（2003）、利息と価格：金融政策の理論の基礎。プリンストン大学出版局、ISBN 0-691-01049-8。

外部リンク [ 編集します ]

  • 経済ダイナミクス社会 – 経済学におけるダイナミックモデルの研究に専念するダイナミックエコノミーソサエティのウェブサイト
  • dsge-net – DSGEモデリング、金融、財政政策のための国際ネットワーク

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