Finetrading – ウィキペディア

Finetrading 経営管理と経済において、信用機関の関与なしに行われる商品貿易のルートビジネスでの資金調達のための英国主義。

新学習は「金融」で構成されています（ 英語 ファイナンス ）と「取引」（ 英語 トレード ）。 ^[初め] Finetradingは、企業から商品を購入するための商品ローンに代わる銀行に依存しない代替品です。 「Finetrader」は、ディーラーの代わりに、サプライヤーから注文された商品を支払う仲介者として表示されます。 ^[2] 参加者は、サプライヤー、仲介者および貿易です。

Finetradingは、生産に商品や原材料を必要とする企業、購入の専門的なアウトソーシングを可能にするサービスです。一方で、サービスプロバイダー（Finetrader）は、ショッピングバイヤーの要求に応じて商品を購入し、他方では、軍隊が彼に支払うまでこの取引事業を事前に財政化したため、金融業者として商品を購入するため、仲介者として行動します。短期（流通資産）、つまり商品、生、補助材、操作材料、半撮影製品および完成製品と完成品でのみ有効化されるプロパティは、主に資金調達されています。

Finetradingは、購入と倉庫の資金調達の両方で使用できます。 ^[3]

• ファイナンスを購入する場合、商品はFinetraderによって購入され、製造および販売された場合にのみ支払われる必要があります。
• Finetraderは、サプライヤーと顧客との間に仲介者として購入契約に入り、商品を購入します。彼は120日の支払い期間で請求書を受け取り、商品は委託倉庫に届けられます。 Finetraderは、リクエストに応じて顧客に商品を販売し続けています。商品は、サプライヤーではなく、Finetraderの顧客によって支払われます。

両方の種は、貿易のサプライチェーンの異なるレベルを記録します。

商品の順序に関する交渉の一環として、Finetraderはサプライヤーの新しい討論者に切り替え、商品の配達後にサプライヤーの請求書を買い手に直接支払います。同時に、Finetraderは商品購入者に120日の延長支払い期間を付与します。サプライヤーはすぐに即時の流動性流入を使用できますが、ファイントレードのユーザーは最終支払いまで時間を稼ぐことができます。サプライヤーは、Middlemanに供給します。Middlemanは、Finet Traderとして機能し、商品を支払い、サプライヤーローンで貿易で販売しました。 ^[4] この資金調達は、信用機関の参加なしに行われ、中流階級で使用されます。

買い手と仲介者が購入プロセスでのFinetradingの使用に同意した後、2つの当事者間でフレームワーク契約が終了します。さらに、Finetraderは顧客のクレジット文書をチェックし、通常、独自の費用で信用度保険を完了します。その後、実際の6段階のフィネトラードプロセス（スケッチを参照）が開始できますが、これはこれまでに異なる場合がありますが、通常は以下の場合は実行されます。

1. 買い手は、サプライヤーと条件を交渉し、Finetraderと協議した後に商品を注文します。
2. サプライヤーは、注文した商品を購入者に直接配信します。
3. サプライヤーは、Finetraderの請求書を発行します
4. Finetraderは、合意された期間内に請求書を支払い、
5. 次に、Finetraderは、120日間の支払い期間で商品の配達について購入者に請求書を発行します。
6. 顧客は、この期間内に請求書を柔軟に支払います。

通常、ショッピングファイナンスは、少なくとも100,000ユーロの年間ボリュームから使用できます。より大きな購買ラインは、低い2桁の範囲にあります。したがって、楽器は小階級と上部中流階級の両方を対象としています。購入ラインは、回転時代に使用できることがよくあります。 H.資金調達ラインは、返済後に再び使用できます。
使用の目的は広く散在していますが、企業が経済サイクルで柔軟性の欠陥を持っている場合に特に重要です。

• 季節的なビジネスを担っている企業は、フィンタードを使用して、ヒントをよりよく補うことができます。このようにして、必要なボリュームは、自分の流動的な資金にあまり多くを入れなくても事前に注文できます。
• 不安定な購買価格で市場で取引される原材料は、Finetradingを戦略的にスタンプすることができますが、数荷重は次の数か月間で収益の流れで分配されます。
• 成長段階の企業は、不釣り合い、迅速かつ柔軟な流動性である必要があります。 Finetradingを使用すると、短期の注文は直接事前に洗練される可能性があります。
• 長期的な資金調達のためにハウスバンクスで担保を使用している企業は、さらなる担保を提供することなく、Finetradingとともに追加のラインを生成できます。
• サプライヤーが十分に不十分に保険をかけることができる企業は、Finetradingで十分に高度なボリュームを引き起こす可能性があります。

利点 [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

• 即時の流動性
• 延長支払い期間
• サプライヤーの失敗の喪失
• 重要な数値/キャッシュフロー/信用力/格付けの改善
• 銀行の信用線と担保の救済
• 信用保険の拡大

短所 [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

• 実装の費用（たとえば、ITシステムへの統合など）
• 長期銀行ローンと比較してより高いコスト
• 限られた資金調達量

Finetradingを使用するために、Finetraderは個々の料金を請求するため、特に使用の信用力と期間に依存する延期料金が記載されています。彼らは主に交渉された割引と日から日から日の延期料金から出ています。この貿易の間に、Finetraderは信用信用保険に加入することにより、取引の安全性を保証します。おそらく逆ファクタリングと同様に、まだ重大な違いがあります。これは、ファクタリングへのセクションの境界に示されています。

ファイントレーディングの使用のために個々の料金が徴収されますが、これはプロバイダーによって異なる場合があります。これらは、主に商品の種類、年間のショッピングボリューム、注文の頻度、会社の信用力、実際の耐用年数に基づいて測定します。通常、Finetrading Providersは銀行などの利息を上げませんが、追加のコストを表してGUVに流れ込む料金を引き上げます。
1回の時間として、金融セクターで一般的なセットアップ料金が請求されます。これにより、買い手が一年中ショッピングラインを持っていることが保証されます。
落下料は、買い手がFinetトレーダーの返済にかかる時間に依存する継続的な料金として請求されます。通常、料金は毎月のサイクルと毎日のサイクルに分かれており、より長い微量吸収が増加します。

一般的な境界 [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

Finetradingは、ファクタリング、リース、メザニン、資産支援セキュリティなどの確立された代替品と比較して、新しい方法です。 Finetradingは購入に資金を供給しているため、ファクタリングに対応する会計のみを可能にしますが、これは唯一の許容範囲です。

ファクタリングの差別化 [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

ファクタリングとは対照的に、経済サイクルでのフィンタードは、事前に一歩を踏み出します。後で販売される研究所には販売されませんが、Finetrading Companyは、生産と最終的に販売が保証される商品の注文の資金調達を引き継ぎます。

違い		Finetrading	ファクタリング
構造的に	存在	循環資産の予測	請求の購入
	最小ボリューム	50,000ユーロから	理論的には下限はありません
	需要期間	マックス。 120タグ	マックス。 90テイク
	リードタイム	2〜4週間	4甘い
	使用率	注文ごとの柔軟な起業家の決定（1-100％）	定義された遠征は例外なく使用する必要があります（100％）
仕事	バランスシート効果	顧客の主要人物の最適化、サプライヤーの貸借対照表の削減	バランスシートの制限、したがってEK-quotasの改善
	Ø資金調達率	100％	80-90％
	デフォルト保護	100％	100％
	Øコストレート	Ø10％	4-20％

ファクタリングを逆にするための区別 [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

Finetradingは、多くの場合、逆の因数分解と混同されます。ただし、以下に示すように、資金調達の2つの代替形式は、構造的および経済的および合法的に異なります。

違い		Finetrading	逆ファクリング
構造的に	ユーザー	顧客はユーザーです	サプライヤーはユーザーです
	実装	サプライヤーからの信用チェックは必要ないので、迅速な実装	すべてのサプライヤーが絶対に必要であるため、長い実装
	柔軟性	その制限は、どのサプライヤーにも使用できます。 FINETRADINGを介して購入するかどうかを自由に選択します	与えられていませんが、総制限は事前にサプライヤーごとに分割され、制限内の因子を介して処理を強制される必要があるため
ビジネスエコノミスト	資金調達期間	最大120日間、タグ付き返済	最大180日間、厳格な返済
	ボリューム	低いショッピングボリューム（100,000ユーロから）も中小企業を対象としています	より高い買い物量（1,000万ユーロ）は、大企業を対象とする可能性が高くなります
	料金	I. d。 R.資本コストは10％	I. d。 R.格安、Euriborよりも約1〜3％
法的	契約	1契約： Finetraderと顧客の間のフレームワーク契約	2つの契約： サプライヤーとの契約を考慮します 顧客との契約を考慮します 描画に対するサプライヤーを含む
	財産	Finetraderは商品の財産を取得します	ファクターは需要のために財産を取得します
	バフィン	したがって、貿易事業、したがってBafin（§1kwg）の対象ではありません	したがって、バフィンの対象となる銀行事業（§§2.13GWG、§261STGB）

Finetradingは、多くの場合、「逆因子」の同義語と呼ばれます。古典的なファクタリングの場合、売り手は売り手から始まり、買い手からの逆ファクタリングを開始します。 ^[5] さらに、因子は逆ファクタリング中に割り当てから需要を獲得しますが、Finetraderは商品の所有権を獲得します。ファクタリング中に2つの契約が締結されますが、Finetradingは1つの契約のみを必要とします。 ^[6]

バーゼルIIとバーゼルIIIの背景に対して、企業がローンを受け取ることはますます困難になっています（クレジットクランプ）。したがって、代替、つまり銀行に独立している資金調達ツールは、中流階級でより重要になりつつあります。 Finetradingはインターメディエーションであり、同時にローンの代替品です。なぜなら、銀行ローンでは商品の資金調達が古典的にオンになっているため、信用機関は銀行ローンでは必要ありません。ただし、この資金調達の概念は、顧客がサプライヤーとFinetトレーダーとの三角比率にも喜んで参加する場合にのみ機能します。 ^[7] FineTradingは、現在の資産に資金を提供するか、購入の事前洗浄によって行われます。 ^[8]

• Stefan Hohberger、Hellmut Damlachi： 中型企業の改修 – 企業の改修、改修レポート、破産計画の広大な企業 、第2版、Marburg 2010
• Financial Gates GmbH（編）： イヤーブック2011-コーポレートファイナンス 、第11版、フランクフルトa。 M. 2011、pp。61f。
• Tatjana others（ed。）： 財政年鑑ドイツ2011年 、2011年第8版、Munich 2010、p。99ff。
• Tatjana others（ed。）： 財政年鑑ドイツ2010年 、第7版2010、Munich 2009、pp。90ff。
• Tatjana others（ed。）、Michael Bormann： Finanction Yearbook 2009 、第6版2009、ミュンヘン2008、p。69

1. ↑ Axel Tuma/Guido Siestrup/Irina Dovbischuk、 生産および物流管理のための持続可能な衝動 、2018、S。185
2. ↑ Boris Karcher/Joachim Peter/Nick Dimler、 中型企業の企業資金 、2018、S。12
3. ↑ JörgWöltje、 投資と資金調達 、2013、S。470f。
4. ↑ Boris Karcher/Joachim Peter/Nick Dimler、 中型企業の企業資金 、2018、S。12
5. ↑ Boris Karcher/Joachim Peter/Nick Dimler、 中型企業の企業資金 、2018、S。108
6. ↑ トーマス・ハートマン・ウェンデルズ/アレクサンダー・M・モゼスチャス/マグダレナ・ウェッセル/ジュリア・L・レーマン・ビョルネカル、 ファクタリングマニュアル 、2018、S。45
7. ↑ JörgWöltje、 投資と資金調達 、2013、S。471
8. ↑ Axel Tuma/Guido Siestrup/Irina Dovbischuk、 生産および物流管理のための持続可能な衝動 、2018、S。185