コンソーシアルビジネス – ウィキペディア

コンソーシアルビジネス 単独ではなく、銀行の顧客のコンソーシアムの一部としての信用機関の銀行業務です。

ドイツの法律によると、信用機関はコンソーシアムに要約され、§によると民法協会（GBRまたはBGB Society）を形成しました。 §705 ff。BGB。 ^[初め] コミュニティ管理と表現（§ §709 、 §714 BGB）は、コンソーシアム契約とコンソーシアムメンバーで定期的に資金提供されています。この種のコンソーシアムは、銀行の顧客が財団と銀行コンソーシアムのメンバーについて通知されるかどうかに応じて、内部または外部のコンソーシアムとして組織できます。

アウターコンソーシアム 銀行の顧客がそのような契約上の関係に陥った場合、コンソーシアムのリーダーもコンソーシアムに代わっています。 ^[2] で インナーコンソーシアム コンソーシアムのリーダーが彼自身の名前のみで行動しているが、オープンインナーコンソーシアムの銀行の顧客に発表されるコンソーシアム銀行のアカウントのために行動する場合。内部コンソーシアムでは、法的関係も銀行の顧客とコンソーシアルリーダーの間にのみ存在します。内なるコンソーシアムの形式は、銀行の顧客の参加なしにコンソーシアム契約が締結された後、コンソーシアム銀行のサークルを自律的に変更できるようにするためにしばしば選択されます。 ^[2] それは外部コンソーシアムとしての法的および党の能力を享受しているだけであり、したがって、銀行の顧客の請求または債務者の所有者になることができます。 ^{[3] [4]} ドイツ民法のセクション709からの逸脱（ドイツ民法のBGB（ ^[5] BGHの判例法によれば、コンソーシアム銀行は、コンソーシアムの指導者による義務違反に対して責任を負います。 ^[6] この外部責任は、コンソーシアム内の内部責任に対するコンソーシアム契約で分配できます。事業契約に関する規制は、コンソーシアムリーダーとコンソーシアル銀行との間の内部関係に適用されます（§ §675 ff。BGB）。集中型コンソーシアムでは、ビジネス処理がコンソーシアムリーダーによって引き継がれ、それは割り当てコンソーシアル銀行との内部関係に定住しています。 ^[4] そのため、内側のコンソーシアムは集中型コンソーシアムとして定期的に管理されています。どちらの場合も、請求の唯一の債権者とサービスの唯一の債務者はコンソーティアルリーダーであるため、銀行の顧客はそれに対する統一された請求/コミットメントのみを説明する必要があります。

コンソーシアムビジネスで最も一般的な種は、証券の排出（排出コンソーシアム）、融資の付与（コンソーシアルローン）、または担保プールの一部としてのローンセキュリティの共同管理です。

排出コンソーシアム [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

ビジネス管理の一環として、排出コンソーシアムは、資本市場に配置するか、それを独自の株式に保持することにより、証券（特に株式または債券; IPO）の評価を実施します。コンソーシアムは、排出のさまざまな段階で発行者に助言し、同行します。最初の段階は、目論見書の立場に続くニーズの決定です。これによれば、排出される証券の入学手続きは、対応する株式市場、監督、和解センターと協力して運営されています。ドイツでは、これらは特にドイツの証券取引所、バフィン、クリアストリームです。コンソーシアムが発行者とともに、証券取引所の入学申請を行う場合、目論見書の完全な責任を引き継ぎます。 ^[7] 発行者の内部では、目論見書の受信者としての責任に対する免除請求が定期的に合意されます。 ^[8] 承認後、プレースメントは最終的に続きます。このコンソーシアムは、特に証券取引所、私的配置（コンソーシアム銀行の支店を介した直接販売）、または自分の株式の買収に続きます。コンソーシアル料金は、すべてのコンソーシアム銀行の個別の配置に基づいています。

コンソーティアルクレジット [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

主な記事：コンソーシアルローン

銀行コンソーシアムは、ローンを付与する目的で借り手と合併します。ニーズの決定とニーズに基づいたローンの高さ、ローンの種類、ローン条件の調整（そのため、呼ばれています。 金融工学 ）、ローン契約の作成とその実装は区別されます。排出コンソーシアムとは対照的に、コンソーシアム銀行は一般に、コンソーシアルローンでコンソーシアム料金を考慮しているため、コンソーシアムに入る前に入力する信用リスクを計算できます。コンソーティアルクレジット契約には通常、割り当て条項が含まれていますが、コンソーシアムリーダーや借り手の同意に依存する流通市場（信用取引）へのローンの再販をしばしば行います。在庫に代わるものがないため、銀行におけるコンソーシアルローンの決定プロセスは、通常、排出コンソーシアムよりも長い時間を必要とします。

コンソーシアムは厳密に階層的に分割されています。通常、より高いコンソーシアムの割り当てを引き継ぐコンソーシアムリーダーは、コンソーシアル銀行を率いています。

コンソーシアムリーダー [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

（ 唯一の義務付けられたリードアレンジャー ）またはコンソーシアムリーダー（ 共同義務的なリードアレンジャー ）Primus Inter Paresがコンソーシアムと銀行の顧客との調整を引き継ぎ、コンソーシアム契約の作成とコンソーシアムビジネスの取り扱いを行います。 §709BGBからの逸脱において、彼は少なくとも銀行の顧客との交渉で構成される唯一の管理当局に責任を負います。 ^[5]

コンソーシアル銀行 [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

コンソーシアムの規模に応じて、コンソーシアムの銀行は細分化できます リードアレンジャー 、 アレンジャー 、 マネージャー 、 共同リードマネージャー そして単なる 参加者 。この階層構造は、コンソーティアルビジネスから引き継がれたコンソーシアルの割り当てにのみ関連しており、そうでなければ法的影響はありません。コンソーシアム銀行は、コンソーシアムビジネスの総量であるSOがコールしたコンソーティアルクォータの一定の割合を占めています。コンソーシアム銀行の責任をコンソーティアルの割り当てに制限するために、内部関係における外向きの規制では十分ではないため、コンソーシアム契約の明示的な責任制限が必要です。 ^[9]

セールスエージェント [ 編集 | ソーステキストを編集します ]

コンソーシアムにはいくつかの銀行もあります。 販売代理店 活動。ただし、これらには引受機能がないため、まだ下にあります 共同マネージャー 配置する。 セールスエージェント IPOが発生した場合、z。 B.個人顧客の株式の比較的小さな部分を直接銀行として分配します。

コンソーティアルガイドによる（厳格な）シンジケーションまたはコンソーシアル留保は、証券の配置量またはローン助成金の最終額が、引き継ぐコンソーシア銀行に依存していることを条件としています（ 最大限の努力 ）。コンソーシアムのリーダーは、利用可能なコンソーシアム銀行に依存する排出またはコンソーシアルローンの付与を行います。提案された融資の高さまたは計画された排出量に達しない場合、コンソーシアム契約は、総合的なコミットメント/配置されたボリュームの額のみではありません。この場合、排出コンソーシアム（証券）は、 § 初め パラグラフ1文2 No. 4 KWG（金融委員会事業）。一方、引受の場合、コンソーシアムの指導者は、将来のコンソーシアム銀行の全体的な割合なしに、正確に定義された信用金額を作成するか、排出額全体を採用することを約束します（したがって：買収コンソーシアム）。コンソーシアムのリーダーおよび/または配偶者は、クレジット額または排出量だけを配置、配置、または引き継ぐリスクを負います。引受は、§1パラグラフ1条項2に従って排出事業と見なされます。

配置量またはローンの高さが単一の研究所にとって大きすぎる場合、コンソーシアルトランザクションにはコンソーティが設立されます（後の大規模なローン §13 KWG）または、これが単一の研究所の1つのビジネスリスク（塊リスク）をもたらす場合。このリスクは、グループに接続されていないさまざまな銀行への分配により減少します。したがって、コンソーシアムはリスクの多様化の重要な手段です。コンソーシアムは、コンソーシアムと通信するだけで均一な条件を受け取る必要があるため、異なる条件で異なる銀行で多数のビジネス関係を持つ銀行の顧客をspareしまない。コンソーシアルビジネスが最終的に処理された場合、それが形成されたコンソーシアムの目的が終了します。

• BernhardSteinrücke、Herbert Scholze： ドイツの銀行のコンソーシアルビジネス 、Duncker＆Humblot、Berlin 1956、ISBN 978-3428014644（同時に：ケルン大学、ソルン大学、1940年、ベルンハルト・スタインリュッケ）。

1. ↑ BGH NJW 1991、2629。
2. ↑ ^{a b} ドロシー・アインセル、 銀行および資本市場法：国内および国際銀行取引 、2006年、S。311。
3. ↑ BGH NJW 2001、1056。
4. ↑ ^{a b} Peter Deserer/Kai-Oliver Knops/Heinz G. Bamberger、 ドイツおよびヨーロッパの銀行法に関するハンドブック 、2003年、S。457。
5. ↑ ^{a b} ハーバート・シマンスキー/ヘルマン・ジョセフ・ブンテ/ハンス・ジュルゲン・ルウォウスキー（ハッディング）、 銀行右マニュアル 、§87RDN。 34。
6. ↑ BGHZ 146、341、343 ff。
7. ↑ ユルゲン・エレンバーガー、 証券取引における目論見書の責任 、2001年、S。26。
8. ↑ フランチェスコ・デ・メオ、 銀行コンソーシアム 、1994、S。151f。
9. ↑ BGHz 142、315。