継続的なリンク和解 – ウィキペディア
継続的なリンクされた和解 （ 英語 永続的にネットワーク化された取り扱い ）銀行業では、金融機関が世界的に使用している清算下院の制度化された請求および処理システムとしての包括的な名前の名前。信用機関の相互の履行リスクを排除し、パフォーマンス前のリスクの削減に貢献します。
世界のインターバンキング貿易は、外国為替、証券、およびデリバティブ貿易における大規模な銀行取引によって特徴付けられます。これらのショップは、充足の日に相互配達と支払い「列車の列車」で構成されています。その日、充実した銀行は、反対側（対戦相手）もその考慮を提供する独自のパフォーマンスを信頼しています。 2つのサービスのうちの1つが失われず、独自のパフォーマンスがすでに実行されているリスク。多数の破産破産、特に1974年6月のハーストット銀行が議論の前面に出ました。 Cologne Herstatt-Bankは、1976年6月26日にドイツの銀行監督によって禁止され、午後4時15分以降に支払いを行いました。これは、ヘルテット銀行自体がすでに反論を受け取っていた外国為替取引にさえ影響を与えました。当時、ニューヨーク市の営業日が始まったばかりで、少なくとも12人のハーストットパートナー銀行が推定2億ドルの支払いを取り返しの余地なく行っていました。しかし、時間シフトのために、彼らはもはやかなりの考慮事項を受け取りませんでした。 [初め] Bankhaus Herstattの閉鎖は、銀行の崩壊の最後であり、最も壮大なケースではありませんでした。 [2] 2008年9月15日に外国為替コートのリーマン兄弟に言及したドイツのKFWも、その破産がすでに知られていたため、このリスクを満たしました。 Lehman Brother’s 5億ドルを超える額の考慮事項は、最初は具体化に失敗し、最終的にはKFWが1/3に敗北として予約する必要がありました。 [3]
彼女が購入した通貨を受け取らずに販売する通貨を支払うリスクは、外国為替取引での履行のリスクまたは「リスクリスク」と呼ばれます。 [4] これは、他のすべての基礎に当てはまります。非同期処理のパフォーマンスリスクの問題を解決するために、銀行は「支払いに対する支払い」の原則に基づいて、1995年に国際的な支払い補償のソリューションを提示しました。 [5] このアプローチのさらなる開発において、G20銀行は1997年7月に有料金融機関を設立しました。 CLS Bank International 。 [6]
これらの長年の準備作業の後、20の主要な外国為替銀行が設立しました CLS-BANK ニューヨークでは、制度化されました 継続的なリンクされた和解 。市場参加者の相互パフォーマンスリスクは、「支払いに対する支払い」の原則によって排除されます。新しい銀行は世界初の和解システムを設置し、これにより、17通貨の外国為替市場での履行の相互リスクを排除しました。これらの通貨は、毎日取引されている外国人の約94％を表しています。多数のテストの後、2002年9月9日に39のメンバーと7つの通貨で銀行が運営されました。 2009年2月には、システムを使用する62人のアクティブな決済メンバーと4,576人の第三者がいました。彼ら自身の声明によると、 CLS-BANK 2012年3月に銀行が扱う5兆ドルを超える量があり、世界の外国為替市場の68％のシェアがありました。 [7] [8]
モノフ機能研究所として計画されており、2008年からローンデリバティブやその他の取引可能な金融商品を処理します。 CLS-BANK ニューヨークの外国銀行として働いています（SO -Called」 Edge Corporation 「）ニューヨーク連邦準備銀行の財政監督の下。
継続的なリンクされた和解 2つの契約パートナーへの2つのフルフィルメントパーツの同時送信に基づいた継続的な処理プロセスと自分自身を見ています。取引ビジネスで両側に支払いを交換する代わりに、各対戦相手は、クラスマッサージビジネスの場合、多通貨アカウントに支払い義務を提供します。 CLS-BANK 。これにより、2つのサービスが契約に従って行われることを確認します。 英語 一致する原則 ）。を通って CLS-BANK 相互の分散型契約サービスは、パフォーマンスの時間を同期しながら集中化されます。相互のパフォーマンス期間の非同期性は、異なる支払い時間と可能な時間の違いからの既存のタイムゾーンに起因します。マージすることによって CLS-BANK これらの違いを補うことができます。結果のシステムは単純です。どちらの契約パートナーも同時に権利のあるパフォーマンスを受け取るか、なしではありません。要件が両側で満たされている場合、 CLS-BANK 他の契約パートナーへの支払い。これは CLS-BANK パフォーマンスのリスクの排除への多大な貢献。 [9]
CLS-BANKは中央の対戦相手ではなく、和解保証を引き受けず、ネットを運営していませんが、非「マット」取引を返すことで相手の決済のリスクを除外する清算施設です。
まず、CLSメンバーは、トランザクションのデータを逆転させるように送信します。これは通常、処理日の午前0時まで発生します。利用可能なすべてのトランザクションを考慮して、CLS-Bankは各メンバーの純額を計算します。各メンバーは、各通貨全体で行うか維持する必要があり、午前6時30分にCETに、各メンバーに対して対応するデポジットスケジュールが発行されます。 CLS-BANKへの支払いは、午前7時から午後12時まで行われ、1時間ごとの期限を遵守する必要があります。今回は、CLS-Bankが使用するRTGSシステムと一致し、少なくとも7つのうち6つの営業時間と一致します。メンバーとCLS-Bank間の支払いは、ローカル決済システムを介して処理され、CLS-Bankがそれぞれの中央銀行の各通貨に対して維持するアカウントを介して作成されます。 CLSシステム内で、トランザクションと預金または引き出しの間、つまりH. CLSメンバーとCLSバンクの比率の支払いは、互いに分離されました。 「支払いに対する支払い」の原則は、CLSアカウントのメンバーがいつでも許可されていない全体的な残高（すべての通貨）を表示する必要があるため、日中の当座貸越ローンがないことを意味します。一日の終わりには、CLSアカウントのバランスは常にゼロです。 [十]
- ↑ アレクサンドラ・シャラー、 継続的なリンクされた和解：歴史と意味 、2007年12月、p。33f。 （ ページは使用できなくなりました。検索してください Webarchiven ）） 情報： リンクは、欠陥として自動的にマークされました。指示に従ってリンクを確認してから、このメモを削除してください。 （PDF; 1.6 MB）
- ↑ 国際的な支払い報酬のための銀行、 2002年12月の四半期報告書 、S。64
- ↑ Spiegel Online 2009年12月12日、Lehman転送スパン：KFWがお金を取り戻す
- ↑ 銀行国際支払い報酬、四半期報告2002年12月、p。65
- ↑ 国際的な支払い報酬のための銀行、 TENSグループの国の支払い移行システム 、1995、S。551
- ↑ 銀行国際支払い報酬、四半期報告2002年12月、p。69。
- ↑ CLS市場シェア 、2011年2月 （ 記念 2012年2月13日から インターネットアーカイブ ））
- ↑ CLS市場シェア 、2015年12月 （ 記念 の オリジナル 2016年2月22日から インターネットアーカイブ ）） 情報： アーカイブリンクは自動的に使用されており、まだチェックされていません。指示に従ってオリジナルとアーカイブのリンクを確認してから、このメモを削除してください。
- ↑ ジェラルドR.リードル、 銀行の支払い 、2002年、S。227
- ↑ 銀行国際支払い報酬、四半期報告2002年12月、p。71
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